區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融發(fā)展的如何？
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托普斯?fàn)C鉆批發(fā)3星評價
2020-10-26 16:36:18
隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的發(fā)展與轉(zhuǎn)型，我國實體企業(yè)的金融需求也日益增長，隨之而來的供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模也在不斷擴張，發(fā)展前景廣闊。
而供應(yīng)鏈金融就是核心企業(yè)通過對上下游企業(yè)的隱性風(fēng)險背書，引入外部金融機構(gòu)，來解決中小企業(yè)融資難、融資貴等問題。
舉個例子。一個供應(yīng)鏈上存在核心企業(yè)和多級供應(yīng)商，它們經(jīng)常利用“應(yīng)收賬款”來達(dá)成交易。但若是應(yīng)收賬款難以回收，供應(yīng)商就會出現(xiàn)資金缺口;另一方面，企業(yè)若是想要申請貸款，作為末端供應(yīng)商的中小微企業(yè)通常資產(chǎn)較少，難以獲貸。
因此，區(qū)塊鏈就可以在這一過程中發(fā)揮獨特的作用。如果讓整條供應(yīng)鏈上的企業(yè)都“上鏈”，就可以借助區(qū)塊鏈可溯源、不可篡改的特點，確保核心企業(yè)和上下游供應(yīng)商之間的合同和應(yīng)收賬款真實存在，助力企業(yè)融資。
另外，在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式下，許多問題尚待解決。例如：中小微企業(yè)由于信息不對稱、信用環(huán)境較差等原因，融資難且成本高;同時，現(xiàn)階段的商業(yè)匯票、銀行匯票使用場景受限，流通效率低;紙質(zhì)票據(jù)的應(yīng)用，造假成本低等等。
區(qū)塊鏈作為新一代產(chǎn)業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的底層邏輯技術(shù)，可以有效解決供應(yīng)鏈金融場景中的痛點問題。
例如，通過區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融相結(jié)合，能打破供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)生態(tài)的數(shù)據(jù)孤島現(xiàn)象，建立信任機制，進(jìn)而實現(xiàn)核心企業(yè)的信用跨級傳遞。智能合約的應(yīng)用，可以提升全鏈條的業(yè)務(wù)協(xié)作與融資效率，降低履約風(fēng)險。同時，還可以建立基于區(qū)塊鏈的企業(yè)征信體系，優(yōu)化監(jiān)管流程，矯正不良市場風(fēng)氣，繼而提高整個供應(yīng)鏈上的資金運轉(zhuǎn)效率，進(jìn)一步釋放供應(yīng)鏈生態(tài)的發(fā)展?jié)撃堋?/p>
f糾結(jié)的偏執(zhí)4星評價
2020-10-12 16:37:34
供應(yīng)鏈金融面臨的主要挑戰(zhàn)是：供應(yīng)鏈金融企業(yè)的發(fā)展受制于整個供應(yīng)鏈行業(yè)對外的低透明度;高居不下的交易成本;核心企業(yè)的“魔咒”。
對此，區(qū)塊鏈的特性和優(yōu)勢可以幫助我們創(chuàng)新性的解決問題，并促進(jìn)供應(yīng)鏈金融價值鏈的重塑。那么，區(qū)塊鏈如何提高整個行業(yè)的透明度?如何降低整體供應(yīng)鏈金融交易成本?如何催生新的商業(yè)模式?如何簡化交易過程，提升客戶體驗?
供應(yīng)鏈金融并不是一個新生事物。實際上，傳統(tǒng)金融機構(gòu)就一直在干這件事——給企業(yè)融資。由于交易雙方都是個體，相互之間很難產(chǎn)生信任關(guān)系，進(jìn)而導(dǎo)致了巨大的“信用成本”。因為這種不信任，很難做到實時的交易交割。比如，一家公司和供應(yīng)商簽訂合作關(guān)系，必須有1到6個月的賬期，不可能貨到付款。為了給生產(chǎn)提供驅(qū)動資金，供應(yīng)商又不得不去銀行貸款，并為此支付利息，從而增加了生產(chǎn)成本。
與此同時，很多行業(yè)也很難從銀行拿到貸款。以煤炭物流行業(yè)舉例，銀行恐怕都不太敢貸款給煤炭物流商。他們的抵押物只能是煤炭，基于這一行業(yè)的特點，銀行很難準(zhǔn)確評估抵押物的價值，整體風(fēng)險承受能力受限。大企業(yè)難，中小企業(yè)更沒有可能從銀行拿到錢。要么需要抵押物，要么需要信用背書，中小企業(yè)得過五關(guān)斬六將才能滿足銀行的硬性要求并拿到貸款。而實體經(jīng)濟要落地生產(chǎn)，又需要資金作為潤滑劑。
供應(yīng)鏈金融，就試圖用一種新的方式來解決資金的流動問題。傳統(tǒng)銀行的貸款方式是抵押物，而抵押物在供應(yīng)鏈金融中就是應(yīng)收賬款或票據(jù)等交易憑證。在產(chǎn)業(yè)鏈中，常常會存在多個資金不流通的阻塞點。比如，一家大公司和供應(yīng)商簽了200萬的采購合同，合同規(guī)定6個月后才全額支付款項。這6個月，就是賬期。
如果供應(yīng)商遇見困難，需要資金周轉(zhuǎn)怎么辦?
供應(yīng)鏈金融的玩法是，將這6個月的應(yīng)收賬款當(dāng)成抵押物，拿去金融機構(gòu)借錢。當(dāng)然，供應(yīng)商提前拿到錢，需要支付一定利息，200萬可能只能拿到180萬，剩下20萬算利息。6個月后，大公司不再給供應(yīng)商付款，而將貨款200萬結(jié)算給金融機構(gòu)，金融機構(gòu)憑此獲利20萬。這就是供應(yīng)鏈金融的核心邏輯——試圖打通傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈所有不通暢的阻塞點，讓鏈條上的所有資金流動起來。
網(wǎng)貸天眼發(fā)布的《2016互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融研究報告》，預(yù)測2020年我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將達(dá)到15萬億左右，這是一個非常巨大的市場。
1.供應(yīng)鏈金融的主要挑戰(zhàn)
首先，供應(yīng)鏈金融企業(yè)的發(fā)展受制于整個供應(yīng)鏈行業(yè)對外的低透明度。
供應(yīng)鏈所代表的是商品生產(chǎn)和分配所涉及到的所有環(huán)節(jié)，包括從原材料到成品制成再到流通至消費者的整個過程。目前的供應(yīng)鏈可以覆蓋數(shù)百個階段，跨越數(shù)十個地理區(qū)域，所以很難去對事件進(jìn)行追蹤或是對事故進(jìn)行調(diào)查。買方缺少一種可靠的方法去驗證及確認(rèn)產(chǎn)品和服務(wù)的真正價值，因為供應(yīng)鏈普遍缺乏透明度，這就意味著我們支付的價格無法準(zhǔn)確地反映產(chǎn)品的真實成本。
其次，高居不下的交易成本。
仍然以文首應(yīng)收賬款為例，從顯性的角度考慮，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融鏈涉及到應(yīng)付賬款方、增信機構(gòu)、保理機構(gòu)的多方處理，花費時間長、成本高，這是由于必須由信任機構(gòu)完成相應(yīng)的認(rèn)證和賬務(wù)處理，通常至少要耗費數(shù)周時間才能到賬，手續(xù)費用昂貴。從隱形角度考慮，為了獲取一筆應(yīng)收賬款，交易公司公司通常要進(jìn)行大量的調(diào)研，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)控。如果標(biāo)的金額太少，利息都覆蓋不了成本。
第三，核心企業(yè)的“魔咒”。
上述問題的出現(xiàn)和疊加促使核心企業(yè)登上歷史舞臺。就像上下游之間的堤壩，核心企業(yè)起到了貫穿產(chǎn)業(yè)鏈的作用。對于核心企業(yè)來說，天生具有從事供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢。核心企業(yè)幾乎掌握了所有上下游企業(yè)的交易數(shù)據(jù)，手頭握著所有的應(yīng)收、應(yīng)付賬款，兼具天時地利人和。比如，海爾集團、迪信通等行業(yè)巨頭都成立了自己的供應(yīng)鏈金融公司，并試圖用互聯(lián)網(wǎng)的方式來提高效率，改造行業(yè)。
當(dāng)前，核心企業(yè)模式是供應(yīng)鏈金融的主要模式。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融的發(fā)展歷程中具有積極意義，然而伴隨著核心企業(yè)不斷發(fā)展壯大，歷史的車輪再次重復(fù)，先進(jìn)生產(chǎn)力終將成為阻礙進(jìn)步的絆腳石，核心企業(yè)的存在也會限制平臺型企業(yè)的發(fā)展。這是因為核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈金融中最為重要的角色，它們的話語權(quán)和議價能力都十分強大，這就會使得很多平臺型供應(yīng)鏈金融遭遇一種尷尬：核心企業(yè)和他們達(dá)成合作，很快就會看到供應(yīng)鏈金融的好處，進(jìn)而想到“為什么這個事情我不能自己干?”于是，解除合作，開始自建團隊、親自操盤。
因此，很多平臺寧可放棄行業(yè)巨頭、和小公司或保理公司合作。核心企業(yè)的“魔咒”，桎梏了眾多平臺的發(fā)展。核心企業(yè)模式只能用于自身行業(yè)、甚至只能是在自己的產(chǎn)業(yè)鏈條上做文章，天花板太低。除此之外，采用核心企業(yè)模式也會出現(xiàn)聯(lián)合詐騙的可能性。