風(fēng)險(xiǎn)提示：理性看待區(qū)塊鏈，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)！
幣界網(wǎng)報(bào)道：截至10月9日最新數(shù)據(jù)，比特幣價(jià)格已回調(diào)至122000美元下方，日內(nèi)跌幅1.06%。這一輪價(jià)格回調(diào)發(fā)生在比特幣剛創(chuàng)下126080美元?dú)v史新高的兩天后，劇烈的價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致全球爆倉(cāng)人數(shù)激增至170631人，爆倉(cāng)總金額高達(dá)6.45億美元。截止10月9日下午發(fā)稿時(shí)，比特幣最新價(jià)格121640美元，24小時(shí)漲幅0.36%。
市場(chǎng)情緒瞬間轉(zhuǎn)換，投資者們不禁要問(wèn)：這場(chǎng)回調(diào)是牛市中的正常調(diào)整，還是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的先兆？
根據(jù)幣界網(wǎng)10月9日近1周比特幣走勢(shì)可知：比特幣本輪價(jià)格回調(diào)呈現(xiàn)出典型的高位震蕩特征，在創(chuàng)下126080美元的歷史高點(diǎn)后，比特幣價(jià)格開(kāi)始震蕩下行，單日最大跌幅超過(guò)2%。截至10月9日，比特幣交易價(jià)格已穩(wěn)定在122000美元下方，但波動(dòng)率仍維持在較高水平。
10月9日比特幣實(shí)時(shí)走勢(shì)，來(lái)源幣界網(wǎng)
由于比特幣價(jià)格的劇烈波動(dòng)，直接導(dǎo)致了大規(guī)模爆倉(cāng)事件的發(fā)生。根據(jù) Coinglass 平臺(tái)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去 24 小時(shí)內(nèi)全網(wǎng)爆倉(cāng)金額高達(dá) 6.45 億美元。值得注意的是，其中多頭爆倉(cāng)占比超過(guò) 70%，這一數(shù)據(jù)充分顯示出市場(chǎng)在創(chuàng)新高后，投資者普遍存在獲利了結(jié)的情緒。
10月9日，全網(wǎng)爆倉(cāng)情況，來(lái)源coinglass
比特幣與傳統(tǒng)避險(xiǎn)資產(chǎn)的聯(lián)動(dòng)性值得關(guān)注，在本輪回調(diào)中，黃金價(jià)格同樣出現(xiàn)回落，紐約期金從4000美元高點(diǎn)下滑。這種同步波動(dòng)進(jìn)一步強(qiáng)化了比特幣“數(shù)字黃金”的屬性認(rèn)同。
花旗銀行分析師Alex Saunders指出：“比特幣與黃金的相關(guān)性正在穩(wěn)步提升，這表明機(jī)構(gòu)投資者越來(lái)越多地將比特幣視為價(jià)值存儲(chǔ)工具?！?/p>
然而，市場(chǎng)仍存在不同聲音。Komal Sri-Kumar等分析師認(rèn)為，比特幣相對(duì)于黃金而言仍屬于新興資產(chǎn)，其價(jià)格波動(dòng)性明顯更高，這可能會(huì)限制其短期內(nèi)的避險(xiǎn)資產(chǎn)地位。
比特幣黃金比例乘數(shù)，來(lái)源coinglass
比特幣技術(shù)性回調(diào)是本輪下跌的表層原因，從技術(shù)分析角度看，比特幣在連續(xù)突破關(guān)鍵阻力位后，客觀上存在回調(diào)整理需求。125000-126000美元區(qū)間存在明顯阻力，價(jià)格在此區(qū)域反復(fù)測(cè)試未能有效突破，最終引發(fā)回調(diào)。
“獲利了結(jié)是市場(chǎng)健康調(diào)整的必要過(guò)程，”中國(guó)通信工業(yè)協(xié)會(huì)區(qū)塊鏈專(zhuān)委會(huì)共同主席于佳寧分析稱(chēng)，“在創(chuàng)出歷史新高后，部分早期投資者選擇鎖定利潤(rùn)，這種操作會(huì)引發(fā)短期價(jià)格波動(dòng)，但有利于市場(chǎng)的長(zhǎng)期健康發(fā)展?！?/p>
了解更多：比特幣回調(diào)：戰(zhàn)術(shù)買(mǎi)入機(jī)會(huì)？ - 幣界網(wǎng)
大型投資者的操作對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生了明顯影響，鏈上數(shù)據(jù)顯示，一位持有超過(guò)10萬(wàn)BTC的鯨魚(yú)地址在價(jià)格高位進(jìn)行了大規(guī)模減持，這一行為直接引發(fā)了市場(chǎng)跟風(fēng)拋售。
與此同時(shí)，科技股的整體表現(xiàn)也對(duì)比特幣形成了拖累。納斯達(dá)克指數(shù)出現(xiàn)8月1日以來(lái)最大單日跌幅，跌幅達(dá)1.32%，而比特幣與科技股的相關(guān)性在近期顯著增強(qiáng)，這種聯(lián)動(dòng)效應(yīng)進(jìn)一步放大了價(jià)格波動(dòng)。
10月8日，納斯達(dá)克指數(shù)，來(lái)源網(wǎng)絡(luò)
全球流動(dòng)性預(yù)期正在發(fā)生微妙轉(zhuǎn)變，于佳寧指出：“市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息周期的預(yù)期明顯增強(qiáng)，這對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)都會(huì)產(chǎn)生重要影響?！北本r(shí)間9月18日，美聯(lián)儲(chǔ)宣布降息25個(gè)基點(diǎn)，開(kāi)啟了新一輪寬松周期。
此外，美國(guó)聯(lián)邦政府的預(yù)算困境也為市場(chǎng)增添了不確定性。10月1日開(kāi)始的政府停擺事件促使部分資金尋求替代投資渠道，比特幣成為這些資金的重要選擇之一。
渣打銀行全球數(shù)字資產(chǎn)研究主管傑夫·肯德里克表示：“政府停擺事件增強(qiáng)了比特幣的避險(xiǎn)吸引力，我們預(yù)計(jì)在這一背景下，比特幣將保持強(qiáng)勢(shì)走勢(shì)。”
主要金融機(jī)構(gòu)對(duì)比特幣中長(zhǎng)期走勢(shì)保持樂(lè)觀，花旗集團(tuán)最新報(bào)告維持比特幣2025年底13.3萬(wàn)美元的目標(biāo)價(jià)位，認(rèn)為機(jī)構(gòu) adoption 進(jìn)程將繼續(xù)推進(jìn)。
摩根大通的分析團(tuán)隊(duì)指出，經(jīng)波動(dòng)性調(diào)整后，比特幣仍被相對(duì)低估。他們認(rèn)為比特幣的合理估值應(yīng)該在16.5萬(wàn)美元左右，較當(dāng)前價(jià)格仍有較大上漲空間。
最為樂(lè)觀的渣打銀行甚至預(yù)測(cè)比特幣可能在今年12月觸及20萬(wàn)美元大關(guān)，該行強(qiáng)調(diào)，比特幣ETF持續(xù)的資金流入——每周平均超過(guò)5億美元——是推動(dòng)價(jià)格上漲的關(guān)鍵動(dòng)力。
10月9日，比特幣現(xiàn)貨ETF流入流出情況，來(lái)源幣界網(wǎng)
關(guān)鍵技術(shù)位置將決定后市走向，交易員ZYN指出：“121000-120000美元區(qū)間支撐相對(duì)薄弱，如果跌破，下一重要支撐位在117000美元附近?！敝档米⒁獾氖?，117000美元附近有近19萬(wàn)枚BTC是近期購(gòu)入的，這一區(qū)域存在較強(qiáng)的買(mǎi)方防御意愿。如果價(jià)格回調(diào)至該區(qū)域，預(yù)計(jì)將引發(fā)新一輪買(mǎi)盤(pán)介入。
更加強(qiáng)勁的長(zhǎng)期支撐位于114000美元附近，這一水平與比特幣50日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線基本重合。從歷史數(shù)據(jù)看，該均線對(duì)比特幣中長(zhǎng)期走勢(shì)具有重要指導(dǎo)意義。
10月9日比特幣實(shí)時(shí)走勢(shì)，來(lái)源幣界網(wǎng)
加密貨幣投資需要特別注意風(fēng)險(xiǎn)管控，于佳寧提醒投資者：“應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)虛擬資產(chǎn)的高波動(dòng)特性，建立與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的投資策略?！敝档眯牢康氖?，本輪行情中的爆倉(cāng)金額相對(duì)可控，較以往高波動(dòng)時(shí)期的爆倉(cāng)規(guī)模明顯減少，這表明市場(chǎng)杠桿水平有所降低，投資行為更趨理性。
對(duì)于具體操作策略，分析師Micha?l van de Poppe建議：“回調(diào)至118000美元附近可考慮分批建倉(cāng)，但需要嚴(yán)格控制倉(cāng)位比例，預(yù)留足夠的風(fēng)險(xiǎn)緩沖空間?！?/p>
未來(lái)幾周，114000-117000美元支撐區(qū)間的保衛(wèi)戰(zhàn)將成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。如果能夠成功守住這一區(qū)域，比特幣有望重整旗鼓，向13萬(wàn)美元乃至更高的目標(biāo)邁進(jìn)。
數(shù)字貨幣市場(chǎng)從來(lái)都是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，在這個(gè)由技術(shù)創(chuàng)新和資本博弈共同驅(qū)動(dòng)的領(lǐng)域，保持理性、控制風(fēng)險(xiǎn)才是長(zhǎng)期生存之道。
