風(fēng)險提示：理性看待區(qū)塊鏈，提高風(fēng)險意識！
在2024年11月美國總統(tǒng)選舉后，加密貨幣市場迎來了強勁的上漲勢頭，尤其是比特幣（BTC）和以太坊（ETH）等主流加密資產(chǎn)的市場表現(xiàn)。隨著唐納德·特朗普當(dāng)選總統(tǒng)后對加密貨幣友好政策的持續(xù)推動，美國市場的比特幣和以太坊交易所交易基金（ETF）凈流入量創(chuàng)下了歷史新高，投資者對比特幣的興趣進一步升溫。與此同時，機構(gòu)資金的涌入、比特幣的稀缺性以及全球經(jīng)濟的不確定性為比特幣的未來價格走勢提供了新的可能性。在本文中，我們將從比特幣市場流入、機構(gòu)投資行為、交易所余額、稀缺性等多維度分析，探討比特幣是否有可能突破10萬美元大關(guān)，并進一步走高。
比特幣BTC&以太坊ETH今天最新價格行情
2024年11月，比特幣交易所交易基金（ETF）迎來了一個重要的里程碑，投資者資金凈流入創(chuàng)下了63億美元的紀(jì)錄，顯示出市場對加密貨幣行業(yè)的信心恢復(fù)。根據(jù)Sosovalue的數(shù)據(jù)，得益于有利的市場環(huán)境和比特幣現(xiàn)貨價格的持續(xù)上漲，ETF資金流入激增。特別是比特幣價格在11月的強勁表現(xiàn)，從67,000美元上漲至99,000美元，增長了45%，進一步推動了投資者對比特幣ETF的需求激增。
特朗普連任的政治背景及其支持加密貨幣的立場也為這一趨勢提供了支持，進一步加劇了市場對比特幣ETF的興趣。自2024年3月以來，比特幣和以太坊現(xiàn)貨ETF的月度凈流入量持續(xù)攀升，總額突破了75.4億美元，較2024年2月比特幣ETF創(chuàng)下的60.3億美元紀(jì)錄增加了15億美元，標(biāo)志著ETF正在成為傳統(tǒng)金融機構(gòu)進入加密市場的首選工具，這也推動了比特幣市場的逐步成熟。
同時，7月開始交易的以太坊現(xiàn)貨ETF也取得了顯著進展，僅在11月25日至29日這一周，凈流入量就達到了4.67億美元，其中3億美元來自貝萊德的ETHA ETF，盡管以太坊的市場規(guī)模遠不及比特幣，但其市場表現(xiàn)依然強勁，11月最后一周，ETH上漲了15%，超過了比特幣同期1.7%的跌幅。然而，要與比特幣的市值相匹配，以太坊的價格仍需上漲4.61倍，達到16,661美元，由此可見，比特幣依然是市場中的主導(dǎo)力量。
比特幣市場的另一大亮點是MicroStrategy（微策略）公司創(chuàng)始人Michael Saylor的持續(xù)增持行為。作為全球持有比特幣最多的上市公司，MicroStrategy在比特幣價格震蕩時仍堅定看多。2024年12月2日，MicroStrategy宣布以15億美元的資金購買了15,400枚比特幣，均價為95,976美元。自2024年年初以來，MicroStrategy的比特幣投資回報率已達63.3%，其中季度回報率為38.7%。
截至2024年12月，MicroStrategy持有的比特幣數(shù)量已達到402,100枚，市值約234億美元，成為比特幣市場的重要推動力。盡管比特幣價格在9.5萬美元至9.8萬美元區(qū)間波動，MicroStrategy的持續(xù)增持表明其對比特幣的長期價值充滿信心。
在比特幣市場的波動中，供應(yīng)稀缺性無疑是一個重要的影響因素。根據(jù)Bitwise歐洲研究主管André Dragosch的分析，比特幣的非流動性供應(yīng)量已經(jīng)創(chuàng)下歷史新高，這意味著市場上可流通的比特幣數(shù)量正在持續(xù)減少。數(shù)據(jù)顯示，近75%的比特幣供應(yīng)量被長期持有者鎖定在非流動性狀態(tài)，而交易所中的比特幣余額則創(chuàng)下了多年來的新低，只有不到14%的比特幣流動性供應(yīng)。
這一變化加劇了比特幣市場的供應(yīng)緊張局勢，進一步推動了其價格的上漲。隨著市場上可流通的比特幣數(shù)量減少，需求的增加將可能導(dǎo)致價格進一步上漲。加上機構(gòu)資金的持續(xù)流入，比特幣的稀缺性將可能成為價格上漲的催化劑。
此外，MicroStrategy的增持行為也在不斷削減市場上的流動比特幣供應(yīng)量，進一步推高了比特幣的稀缺性。根據(jù)CoinGlass的數(shù)據(jù)，截至2024年12月1日，交易所的比特幣余額僅剩下227萬枚，創(chuàng)下了多年來的新低。這一現(xiàn)象表明，市場上的比特幣流動性正進一步緊張，可能會對價格產(chǎn)生更大的推動力。
然而，比特幣市場的劇烈波動也導(dǎo)致了大量投資者的爆倉。在過去24小時內(nèi)，整個加密貨幣市場爆倉金額達到了5.47億美元，其中多單爆倉金額為3.6億美元，空單爆倉金額為1.79億美元，共有超過19萬人遭到清算。比特幣價格在9.5萬美元至9.8萬美元區(qū)間震蕩，但挑戰(zhàn)10萬美元的嘗試未能成功，這導(dǎo)致了市場的恐慌情緒加劇。
比特幣近期的價格波動再次凸顯了加密貨幣市場的高風(fēng)險特性。盡管比特幣具有較強的長期上漲潛力，但短期內(nèi)其價格仍可能面臨劇烈波動。因此，投資者需要做好應(yīng)對市場劇烈波動的準(zhǔn)備，密切關(guān)注比特幣的供應(yīng)動態(tài)、機構(gòu)資金流入以及市場情緒的變化。
比特幣交易所余額的持續(xù)下降引發(fā)了市場對流動性枯竭的擔(dān)憂。在比特幣價格接近100,000美元的心理關(guān)口時，交易所中的比特幣供應(yīng)量已經(jīng)降至227萬枚，這一水平創(chuàng)下了多年來的新低。與此同時，MicroStrategy等大機構(gòu)的增持行為正在進一步減少市場上的可流通比特幣數(shù)量，可能會導(dǎo)致比特幣價格出現(xiàn)更加劇烈的波動。
如果交易所的比特幣余額繼續(xù)下降，市場將面臨嚴(yán)重的流動性危機，甚至可能導(dǎo)致價格的急劇上漲或下跌。投資者需要關(guān)注這一動向，做好風(fēng)險管理，以應(yīng)對可能的市場動蕩。
盡管比特幣近期在10萬美元的關(guān)口面臨壓力，但從整體趨勢來看，比特幣的未來仍然看漲。根據(jù)CryptoQuant的分析，近期的價格回調(diào)僅僅是比特幣突破10萬美元大關(guān)過程中的一個短暫挫折。最終，比特幣有望突破這一重要關(guān)口，并向14.7萬美元的目標(biāo)價位邁進。
隨著交易所余額的持續(xù)下降、比特幣的稀缺性增加以及機構(gòu)資金的持續(xù)流入，比特幣的價格有可能在未來迎來更高的歷史新高。特別是在比特幣ETF的凈流入量創(chuàng)歷史新高的背景下，更多的機構(gòu)資金和傳統(tǒng)金融市場的參與將可能推動比特幣價格進一步上漲。
綜合來看，比特幣市場的未來充滿了機遇與挑戰(zhàn)。隨著比特幣供應(yīng)的稀缺性加劇，機構(gòu)資金的持續(xù)流入，以及MicroStrategy等大機構(gòu)的增持，比特幣的長期上漲潛力依然強勁。然而，短期內(nèi)市場可能會面臨劇烈波動，特別是在比特幣價格接近100,000美元這一心理關(guān)口時，投資者需要時刻關(guān)注市場的變化，做好風(fēng)險管理。
投資者應(yīng)密切關(guān)注比特幣的交易所余額、現(xiàn)貨ETF的凈流入情況以及機構(gòu)的購買動態(tài)，這些因素將成為預(yù)測比特幣價格走勢的關(guān)鍵指標(biāo)。在市場的不確定性中，保持靈活的投資策略并做好應(yīng)對波動的準(zhǔn)備，可能是投資比特幣的最佳策略。
