風險提示：理性看待區(qū)塊鏈，提高風險意識！
幣界網(wǎng)報道：根據(jù)Dune Analytics最新數(shù)據(jù)，2025年第二季度去中心化交易所（DEX）的月均交易量已突破1.2萬億美元，較去年同期增長300%。這一爆發(fā)式增長標志著加密貨幣交易正式進入“去中心化優(yōu)先”的新紀元。
在中心化交易所頻頻面臨監(jiān)管風暴與安全漏洞的背景下，DEX憑借用戶完全掌握資產(chǎn)、無中介交易流程和鏈上透明可查的核心優(yōu)勢，正重塑數(shù)字資產(chǎn)交易生態(tài)。
去中心化交易所市場份額指數(shù)(按銷量)統(tǒng)計，來源DUNE
區(qū)塊鏈分析公司Messari的2025年報告顯示，去中心化交易所在全球加密貨幣交易中的市場份額已達到35%，創(chuàng)下歷史新高。這一數(shù)據(jù)充分證明，交易者對于資產(chǎn)控制權(quán)和交易透明度的需求已超過了對便捷性的單一追求。
從技術(shù)架構(gòu)來看，去中心化交易所運行于自主執(zhí)行的智能合約之上，徹底消除了傳統(tǒng)中心化平臺的單點故障風險。用戶通過個人錢包直接與合約交互，私鑰始終由用戶獨立掌控，資產(chǎn)存于個人錢包而非交易所托管賬戶，從根本上杜絕了FTX式崩潰事件的重演。
按市值排列的頂級衍生品指數(shù)，來源網(wǎng)絡
業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的DEX平臺如XBIT更引入多重簽名與時間鎖機制，為智能合約升級添加社區(qū)治理環(huán)節(jié)，進一步強化了平臺的安全性與去中心化程度。
了解更多：什么是去中心化交易所？2025年10大最佳去中心化交易所 - 幣界網(wǎng)
Aster在2025年去中心化衍生品交易領(lǐng)域保持絕對領(lǐng)先地位，其創(chuàng)新的多鏈部署策略和混合流動性模型成為行業(yè)標桿。截至2025年第三季度，Aster累計永續(xù)合約交易量突破1370億美元，總鎖倉價值（TVL）穩(wěn)定在4.13億美元，占據(jù)近10%的DEX衍生品市場。平臺的核心競爭力在于其0.01%的做市商費率和與30余家頂級做市商的深度合作，為交易者提供了極致的流動性和極具競爭力的價差。
Aster
Hyperliquid在永續(xù)DEX領(lǐng)域表現(xiàn)驚艷，其持倉量高達146.8億美元，位居所有去中心化交易所之首。2025年數(shù)據(jù)顯示，Hyperliquid在八大頂級永續(xù)DEX中的交易量占比達到驚人的58%，其每日手續(xù)費收入自5月以來持續(xù)超越老牌DEX Uniswap。
Hyperliquid24小時成交額，來源coinglass
Hyperliquid的原生代幣HYPE同樣表現(xiàn)亮眼，自2025年4月以來價格增長超過6倍，這主要歸功于其創(chuàng)新的代幣經(jīng)濟模型——平臺97%的收入用于代幣回購與銷毀。
Lighter在本次排名中位列第三，24小時交易量達101.3億美元，持倉量保持在20.8億美元的穩(wěn)健水平。
盡管與頭部平臺相比，Lighter未完全公開其費用結(jié)構(gòu)，使其綜合評估面臨一定挑戰(zhàn)，但其持續(xù)增長的交易量數(shù)據(jù)充分證明了其在DEX生態(tài)中的穩(wěn)固地位。
Lighter
XBIT去中心化交易所在Meme幣賽道展現(xiàn)出統(tǒng)治級表現(xiàn)，以單日47億美元交易量、487種Meme幣交易對的亮眼數(shù)據(jù)，穩(wěn)居DEX綜合榜單前四。更為突出的是，它在Meme幣細分市場占據(jù)了68%的絕對份額，成為該領(lǐng)域無可爭議的標桿平臺。
XBIT
XBIT的核心技術(shù)優(yōu)勢在于其零延遲鏈上匹配引擎，基于自研Layer2擴容方案，實現(xiàn)每秒10萬筆交易處理能力，較同類平臺提升5倍，完美解決了Meme幣交易的高并發(fā)難題。了解更多：一文讀懂什么是去中心化交易所DEX：XBIT DEX如何憑借高效鏈上架構(gòu)適配宏觀政策窗口？ - 幣界網(wǎng)
EdgeX在永續(xù)DEX排名中位列第五，其24小時交易量為45.8億美元，持倉量為13.2億美元。
該平臺在同一時期產(chǎn)生了174萬美元的手續(xù)費收入，展現(xiàn)出強勁的增長勢頭和潛在發(fā)展空間。
Apex Protocol位居第六，記錄的交易量為13.1億美元，持倉量為9488萬美元。
它產(chǎn)生了25萬美元的日手續(xù)費收入，相較于頭部玩家規(guī)模較為溫和，但在中等規(guī)模DEX中表現(xiàn)卓越。
Apex Protocol
Paradex位列第七，交易量為11.9億美元，持倉量為5.4538億美元。Paradex的日手續(xù)費收入為7萬美元，顯示出其穩(wěn)定且持續(xù)的交易活躍度。
Pacifica排名第八，交易量為11.8億美元，持倉量為3.7978億美元。雖然該交易所未完全公開其手續(xù)費數(shù)據(jù)，但其交易量數(shù)據(jù)表明它已是DEX領(lǐng)域不可忽視的上升力量。
GRVT排名第九，交易量為7.3338億美元，雖然在TOP10中位置靠后，但其專注特定衍生品市場的策略為其贏得了穩(wěn)定用戶群體。
Jupiter以第十名的身份記錄了交易量為5.5356億美元。它的持倉量報告為9.364億美元，在排名靠后的平臺中表現(xiàn)突出；Jupiter在24小時內(nèi)的費用總額為239萬美元，顯示出其獨特的產(chǎn)品設(shè)計和潛在發(fā)展能力。
Jupiter
在去中心化交易（DEX）領(lǐng)域，平臺間的專業(yè)化分工十分明確，事實上，交易者能否精準匹配自身需求與平臺優(yōu)勢，直接影響交易效率與體驗。因此，選擇DEX時需建立“場景適配”思維：若核心交易需求是永續(xù)合約，Aster與Hyperliquid便是優(yōu)選，二者憑借深度資金池，能提供行業(yè)內(nèi)最優(yōu)質(zhì)的流動性，有效降低滑點風險。
XBIT Meme幣交易
而若專注于Meme幣交易，XBIT則展現(xiàn)出不可替代的優(yōu)勢。它憑借68%的Meme幣交易市場份額，以及涵蓋487種Meme幣的豐富交易對，構(gòu)建了完善的交易生態(tài)。這意味著交易者既能在此找到主流熱門幣種，也能捕捉小眾潛力項目，獲得無與倫比的交易深度和選擇空間。
在選擇去中心化交易所（DEX）時，安全性始終是交易者首要考量的核心因素。由于DEX缺乏中心化機構(gòu)的兜底保障，平臺的抗風險能力直接關(guān)系到資產(chǎn)安全，因此仔細核查平臺的第三方審計歷史、底層安全架構(gòu)設(shè)計以及保險儲備規(guī)模至關(guān)重要，這能有效規(guī)避智能合約漏洞、黑客攻擊等潛在風險。
除了安全性這一核心前提外，不同平臺的費用結(jié)構(gòu)差異也需重點關(guān)注。從Aster僅0.01%的做市商費用，到部分平臺階梯式或固定比例的費率模式，成本差距十分明顯。交易者應結(jié)合自身交易頻率與資金規(guī)模詳細比較，選擇性價比最優(yōu)的平臺，這對提升長期交易收益有著直接影響。
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XBIT wallet是一款基于一組種子身份兼容多鏈的去中心化多鏈錢包。支持用戶使用任何幣種在各個公鏈上代替gas費進行0 gas幣轉(zhuǎn)賬，XBIT wallet集成硬件設(shè)備和軟件客戶端進行整體設(shè)計，旨在為用戶提供一個安全可靠、便捷、用戶體驗良好的數(shù)字資產(chǎn)管理工具，其中內(nèi)置多鏈錢包、閃兌、Dapp探索、耗能節(jié)約、dex行情等核心板塊。
支持110幣種
閃兌&跨鏈橋
去中心化錢包
產(chǎn)品矩陣
支持多重簽名
結(jié)語
隨著監(jiān)管框架逐步完善和技術(shù)瓶頸持續(xù)突破，行業(yè)專家預測去中心化交易所有望在2026年吸引超過40%的全球加密貨幣交易量。
從Aster的多鏈衍生品交易到XBIT的Meme幣生態(tài)，從Hyperliquid的創(chuàng)新代幣經(jīng)濟到各類垂直型DEX的興起，去中心化交易世界正迎來一個更加專業(yè)化、安全化和多樣化的未來。在這個由代碼構(gòu)建、由社區(qū)驅(qū)動的金融新秩序中，資產(chǎn)自主權(quán)不再是口號，而是每個交易者觸手可及的現(xiàn)實。
免責聲明：本文內(nèi)容僅供信息參考，不構(gòu)成任何投資建議。數(shù)字貨幣交易存在較高風險，請在充分了解相關(guān)風險并謹慎評估自身風險承受能力的基礎(chǔ)上進行相關(guān)操作。
