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繼蘋果之后，英偉達(dá)也計(jì)劃將部分芯片制造業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向英特爾代工。英偉達(dá)預(yù)計(jì)在2028年推出的Feynman架構(gòu)平臺將與英特爾合作，這是美國科技巨頭在特朗普政府推動(dòng)"美國制造"目標(biāo)下調(diào)整供應(yīng)鏈策略的最新案例。
據(jù)DIGITIMES周三報(bào)道，供應(yīng)鏈人士透露，英偉達(dá)將在與英特爾的合作中采用"量少、低階、非核心"的合作策略。GPU核心芯片仍由臺積電代工，而I/O芯片則部分采用英特爾18A或預(yù)定2028年量產(chǎn)的14A制程，最后由英特爾EMIB進(jìn)行先進(jìn)封裝。按先進(jìn)封裝比重計(jì)算，英特爾最高約占25%，臺積電約占75%。
這一轉(zhuǎn)變反映出美國科技企業(yè)在政治壓力、關(guān)稅威脅和供應(yīng)鏈韌性考量下，不得不從高度集中于臺積電的模式轉(zhuǎn)向“多源供應(yīng)、分散風(fēng)險(xiǎn)”的新策略。除英偉達(dá)和蘋果外，谷歌、微軟、AWS、高通、博通、超微和特斯拉等企業(yè)也在與英特爾洽談合作。
盡管部分訂單分流至英特爾，但業(yè)界認(rèn)為這對臺積電"利遠(yuǎn)大于弊"，有助于降低壟斷疑慮、釋放政治壓力，同時(shí)臺積電仍有信心穩(wěn)固高階芯片代工大單。
英偉達(dá)Feynman架構(gòu)部分轉(zhuǎn)向英特爾
英偉達(dá)在2025年9月宣布斥資50億美元入股英特爾后，最新規(guī)劃是在Rubin系列的下一代繼任者Feynman架構(gòu)芯片中與英特爾合作。根據(jù)供應(yīng)鏈消息，GPU核心芯片仍由臺積電代工，I/O芯片則部分采用英特爾18A或14A制程，具體選擇取決于14A后續(xù)良率量產(chǎn)狀況。
供應(yīng)鏈人士表示，在特朗普政府美國制造目標(biāo)確立與關(guān)稅壓力下，美國芯片大廠早已與英特爾研議合作，但由于18A未達(dá)客戶期待，合作時(shí)間點(diǎn)應(yīng)在2028年量產(chǎn)的14A。英特爾執(zhí)行長陳立武日前表示，目前有兩家客戶正在評估14A制程的具體細(xì)節(jié)。
對比14A、18A制程導(dǎo)入風(fēng)險(xiǎn)高，多數(shù)業(yè)者與英特爾的合作從先進(jìn)封裝EMIB先行。供應(yīng)鏈業(yè)者分析，美國制造目標(biāo)面臨成本與良率挑戰(zhàn)，但在政治、供應(yīng)鏈韌性與臺積電先進(jìn)封裝產(chǎn)能受限的現(xiàn)實(shí)下，美國芯片大廠勢必啟動(dòng)雙代工策略。
蘋果入門級處理器重啟英特爾合作
蘋果與英特爾洽談多時(shí)的合作代工產(chǎn)品，應(yīng)是MacBook所搭載的"入門級M系列處理器"，目前由臺積電代工。蘋果Mac系列自2006年起采用英特爾x86處理器，英特爾也在2005年于美國俄勒岡州晶圓廠特為其設(shè)立"Apple Group"專屬產(chǎn)線。
2020年6月，蘋果正式宣布推出Arm架構(gòu)芯片"Apple Silicon"，Mac系列機(jī)種2年后全數(shù)轉(zhuǎn)采自研芯片。當(dāng)時(shí)蘋果主要考量是擴(kuò)大供應(yīng)鏈掌握度以及整合生態(tài)系，另一關(guān)鍵是英特爾10納米制程延遲恐影響Mac新機(jī)上市。
供應(yīng)鏈業(yè)者透露，蘋果3年后重啟與英特爾合作的主因，仍是特朗普主導(dǎo)下的美國制造目標(biāo)與關(guān)稅沖擊，其次是成本、分散單一代工制造風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)能短缺等因素。
臺積電三層戰(zhàn)略應(yīng)對客戶分流
目前觀察，蘋果、英偉達(dá)都以代工風(fēng)險(xiǎn)最低的產(chǎn)品漸進(jìn)式調(diào)整。與英特爾洽談合作的還有谷歌、微軟、AWS、高通、博通、超微與特斯拉等，以及掌握度最高的美國政府標(biāo)案長約大單。不過，英特爾能否符合早已習(xí)慣臺積電模式的科技龍頭需求，變數(shù)仍大。
對臺積電來說，已預(yù)見眾多客戶會另轉(zhuǎn)往英特爾投片，但分析認(rèn)為實(shí)際上"利遠(yuǎn)大于弊"，至少有三層戰(zhàn)略考量：第一，可降低壟斷與監(jiān)管疑慮；第二，可釋放美國政治壓力；第三，外溢僅是"非核心"訂單，有助于未來議價(jià)與供貨。
一方面替臺積電在晶圓代工業(yè)市占率過高恐牽扯反壟斷法的疑慮有所解套，二方面適度釋出非核心訂單也可減輕來自特朗普政府不斷釋出各種要求的壓力，三方面臺積電仍有信心穩(wěn)固各大廠核心的高階芯片代工大單?；蛟S試過轉(zhuǎn)單其他晶圓代工廠的客戶，才會想念臺積電的美好，這對于臺積電未來的議價(jià)、供貨更具優(yōu)勢。
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