風(fēng)險(xiǎn)提示：理性看待區(qū)塊鏈，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)！
幣界網(wǎng)報(bào)道，9月7日，以太坊穩(wěn)定幣市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1500億美元，創(chuàng)下歷史新高，這一數(shù)字占據(jù)了全球穩(wěn)定幣市場(chǎng)約2463.82億美元總規(guī)模的60%以上。這不僅體現(xiàn)了加密貨幣市場(chǎng)的成熟，更意味著穩(wěn)定幣正式成為數(shù)字金融生態(tài)系統(tǒng)的核心組成部分。
這一里程碑式的增長(zhǎng)得益于機(jī)構(gòu)投資者參與度增加、驗(yàn)證者數(shù)量攀升至約110萬(wàn)，以及以太坊網(wǎng)絡(luò)在DeFi領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。
穩(wěn)定幣市場(chǎng)近年來(lái)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2025年全球穩(wěn)定幣總供應(yīng)量已達(dá)到約2463.82億美元，在加密資產(chǎn)總供應(yīng)量中占比約為7.04%。這一數(shù)據(jù)與2024年的2250億美元相比增長(zhǎng)了9.5%，顯示出穩(wěn)定幣在加密資產(chǎn)生態(tài)中應(yīng)用的迅猛擴(kuò)張。
穩(wěn)定幣市值，來(lái)源coinglass
當(dāng)前穩(wěn)定幣市場(chǎng)呈現(xiàn)雙寡頭格局，Tether 發(fā)行的 USDT 與 Circle 發(fā)行的 USDC 占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。
從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，USDT 展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。2025 年 5 月，其總供應(yīng)量首次突破 1500 億美元大關(guān)，達(dá)到 1506.63 億美元，在整個(gè)穩(wěn)定幣市場(chǎng)中的占比高達(dá) 62%。這種顯著增長(zhǎng)主要得益于新興市場(chǎng)旺盛的支付需求，特別是在 TRON 網(wǎng)絡(luò)上，USDT 的交易活躍度極高，日均交易量接近 300 億美元。
幣種
價(jià)格
24H漲跌
24H成交額
市值
7天價(jià)格成交走勢(shì)
USDT實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，來(lái)源幣界網(wǎng)
相比之下，USDC 以接近 25% 的市場(chǎng)份額位居第二。為強(qiáng)化市場(chǎng)信任，USDC 堅(jiān)持通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)按月發(fā)布公開(kāi)審計(jì)報(bào)告，并嚴(yán)格遵循歐盟 MiCA 法案的合規(guī)要求。同時(shí)，USDC 積極拓展應(yīng)用場(chǎng)景，與 Visa、Mastercard 等傳統(tǒng)支付巨頭建立合作關(guān)系，進(jìn)一步鞏固其市場(chǎng)地位。
穩(wěn)定幣市場(chǎng)格局正經(jīng)歷深刻變革，新興力量的崛起打破了傳統(tǒng)雙巨頭壟斷局面。
穩(wěn)定幣實(shí)時(shí)排行榜，來(lái)源幣界網(wǎng)
Ethena Labs 發(fā)行的 USDE 展現(xiàn)出強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，其總供應(yīng)量在 2025 年 5 月已攀升至 70.82 億美元，成功躋身全球穩(wěn)定幣供應(yīng)量第三名。而特朗普家族旗下 DeFi 平臺(tái) World Liberty Financial 發(fā)行的 USD1 同樣表現(xiàn)亮眼，自 2025 年 3 月推出后，其總供應(yīng)量快速擴(kuò)張至 21.33 億美元，一舉成為市值排名第七的穩(wěn)定幣。
USD1實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，來(lái)源幣界網(wǎng)
以太坊生態(tài)系統(tǒng)中的穩(wěn)定幣在多個(gè)場(chǎng)景中發(fā)揮著關(guān)鍵作用，它們不僅作為參與去中心化金融（DeFi）活動(dòng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)，還推動(dòng)了以太坊整體交易量和資產(chǎn)流動(dòng)性。
2025 年 4 月，以太坊鏈上穩(wěn)定幣交易量飆升至 9080 億美元，刷新歷史紀(jì)錄。這一爆發(fā)式增長(zhǎng)背后，USDC 成為核心驅(qū)動(dòng)力量，過(guò)去六個(gè)月交易量突破 5000 億美元，占據(jù)半壁江山；DAI 等其他穩(wěn)定幣也不甘示弱，同樣呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的交易活躍度。
以太鏈代幣列表
穩(wěn)定幣生態(tài)的繁榮，進(jìn)一步催生出活躍的鏈上金融服務(wù)。以借貸領(lǐng)域?yàn)槔?，以太坊頭部 DeFi 協(xié)議 Aave 和 Compound 深度支持多類型穩(wěn)定幣業(yè)務(wù)。用戶既能通過(guò)存入 USDT、USDC 或 DAI 獲取收益，也能以這些穩(wěn)定幣作為抵押物，靈活借入其他數(shù)字資產(chǎn)。值得關(guān)注的是，Aave 提供的抵押服務(wù)年化收益率（APY）高達(dá) 14%，Compound 也達(dá)到 12%，極具吸引力的收益機(jī)制正持續(xù)推動(dòng)穩(wěn)定幣的高頻流轉(zhuǎn)與價(jià)值創(chuàng)造。
穩(wěn)定幣在支付領(lǐng)域的應(yīng)用正呈現(xiàn)多點(diǎn)突破的態(tài)勢(shì)，其革新性應(yīng)用逐步重塑傳統(tǒng)支付格局。
在主流支付網(wǎng)絡(luò)層面，2021 年 Visa 率先打破常規(guī)，宣布在以太坊上采用 USDC 進(jìn)行支付結(jié)算，成為首個(gè)接納加密資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算的全球性支付網(wǎng)絡(luò)，為行業(yè)樹(shù)立標(biāo)桿。
在鏈上交易生態(tài)優(yōu)化方面，穩(wěn)定幣支付平臺(tái) Alchemy Pay 與以太坊 Layer 2 網(wǎng)絡(luò) ZKFair 達(dá)成合作，用戶得以使用 USDC 支付 Gas 費(fèi)用，大幅降低資產(chǎn)交易門(mén)檻，顯著提升用戶參與加密資產(chǎn)交易的便捷性。
USDC實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，來(lái)源幣界網(wǎng)
跨境支付領(lǐng)域更是迎來(lái)重要突破，StraitsX 分別在以太坊和 Zilliqa 區(qū)塊鏈上發(fā)行新加坡元穩(wěn)定幣 XSGD 與印尼盾穩(wěn)定幣 XIDR，直擊跨境支付高成本、低效率的痛點(diǎn)，為國(guó)際資金流轉(zhuǎn)提供高效解決方案。
以太坊穩(wěn)定幣能夠達(dá)到1500億美元規(guī)模并持續(xù)增長(zhǎng)，背后有多重因素驅(qū)動(dòng)，包括技術(shù)改進(jìn)、機(jī)構(gòu)參與度增加以及監(jiān)管框架的逐步完善。
市場(chǎng)基本面的積極信號(hào)正持續(xù)強(qiáng)化以太坊的價(jià)值預(yù)期，Token Terminal 數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前穩(wěn)定幣供應(yīng)量已觸及歷史高位，同時(shí)驗(yàn)證器數(shù)量突破 110 萬(wàn)大關(guān)，這雙重利好推動(dòng)市場(chǎng)普遍預(yù)期以太坊價(jià)格有望突破 5000 美元。這一樂(lè)觀前景不僅為市場(chǎng)注入強(qiáng)心劑，更成為吸引機(jī)構(gòu)投資者的關(guān)鍵因素。
以太坊9月8日實(shí)時(shí)走勢(shì)，來(lái)源幣界網(wǎng)
從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，當(dāng)前散戶交易者雖仍占據(jù)主導(dǎo)地位，但格局正在悄然生變。隨著以太坊安全性與穩(wěn)定性通過(guò)實(shí)踐進(jìn)一步驗(yàn)證，機(jī)構(gòu)投資者入場(chǎng)的條件日趨成熟。未平倉(cāng)合約量的飆升正是機(jī)構(gòu)興趣激增的直觀體現(xiàn) —— 這一數(shù)據(jù)異動(dòng)預(yù)示著大型投資者與機(jī)構(gòu)資金或?qū)⒊蔀殚_(kāi)啟新一輪牛市的核心驅(qū)動(dòng)力。
Layer2解決方案的發(fā)展也為穩(wěn)定幣增長(zhǎng)提供了技術(shù)支撐，Tether與LayerZero合作推出的多鏈版本的USDT——USDT0，基于LayerZero的Omnichain Fungible Token（OFT）標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)了無(wú)需中介橋接或包裝資產(chǎn)的跨鏈轉(zhuǎn)移，提升了穩(wěn)定幣的流動(dòng)性和可用性。
MStableChain提出了一種支持多種穩(wěn)定幣作為交易費(fèi)用的系統(tǒng)，旨在提供穩(wěn)定的交易費(fèi)用和靈活的支付選項(xiàng)。該系統(tǒng)通過(guò)多貨幣單位和多類型RPC機(jī)制，確保了與以太坊虛擬機(jī)（EVM）的兼容性，促進(jìn)了大規(guī)模采用。
MStableChain
隨著以太坊穩(wěn)定幣市場(chǎng)規(guī)模創(chuàng)下1500億美元的歷史新高，未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和面臨的挑戰(zhàn)也值得關(guān)注。
全球監(jiān)管環(huán)境正在發(fā)生深刻變革，各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)建立合規(guī)框架為穩(wěn)定幣發(fā)展劃定邊界：
中國(guó)香港率先完成立法突破，2025 年 5 月 21 日通過(guò)的《穩(wěn)定幣條例草案》，構(gòu)建起全球首個(gè)法幣至穩(wěn)定幣的全鏈條監(jiān)管體系，為行業(yè)樹(shù)立標(biāo)桿。
美國(guó)積極推進(jìn)監(jiān)管創(chuàng)新，《GENIUS 法案》已進(jìn)入修訂程序，明確要求發(fā)行機(jī)構(gòu)以等值高流動(dòng)性資產(chǎn)全額儲(chǔ)備，通過(guò)剛性兌付機(jī)制保障用戶權(quán)益。
歐盟則以 MiCA 監(jiān)管框架自 2024 年 12 月 31 日起正式實(shí)施，將儲(chǔ)備資產(chǎn)透明度與可審計(jì)性作為核心監(jiān)管要求，強(qiáng)化市場(chǎng)信任基礎(chǔ)。
穩(wěn)定幣市場(chǎng)的爆發(fā)式增長(zhǎng)預(yù)期為機(jī)構(gòu)投資提供了新機(jī)遇，OKG Research 測(cè)算顯示，在各國(guó)逐步建立加密資產(chǎn)合規(guī)框架、機(jī)構(gòu)與個(gè)人投資者廣泛采用穩(wěn)定幣的樂(lè)觀情境下，2030 年全球穩(wěn)定幣市場(chǎng)供應(yīng)量將達(dá) 3 萬(wàn)億美元，月度鏈上交易量突破 9 萬(wàn)億美元，年交易總量或超 100 萬(wàn)億美元。
穩(wěn)定幣市場(chǎng)走勢(shì)，來(lái)源ournetwork
這一趨勢(shì)對(duì)投資標(biāo)的選擇具有重要指向性：作為承載 80% 以上主流穩(wěn)定幣的基礎(chǔ)設(shè)施，以太坊憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)和生態(tài)深度，將持續(xù)占據(jù)穩(wěn)定幣發(fā)行與交易的核心地位。機(jī)構(gòu)投資者若提前布局以太坊生態(tài)相關(guān)資產(chǎn)，有望在穩(wěn)定幣市場(chǎng)擴(kuò)容過(guò)程中分享顯著的發(fā)展紅利。
在以太坊穩(wěn)定幣生態(tài)蓬勃發(fā)展、鏈上交易需求激增的背景下，Boss Wallet 憑借其對(duì)以太坊網(wǎng)絡(luò)的深度優(yōu)化，為用戶提供了高效便捷的交易管理體驗(yàn)。其優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：
極致交易效率：Boss Wallet 支持ETH 全生態(tài)網(wǎng)絡(luò)兼容（包括主網(wǎng)及 Polygon、Arbitrum 等 Layer2 網(wǎng)絡(luò)），用戶無(wú)需切換多個(gè)應(yīng)用即可統(tǒng)一管理各層資產(chǎn)，并可通過(guò)內(nèi)置的 Web3 瀏覽器直接與 Uniswap 等主流 DeFi 協(xié)議交互，將復(fù)雜操作簡(jiǎn)化為“一鍵參與”，大幅提升了在以太坊上進(jìn)行穩(wěn)定幣交易、質(zhì)押和借貸的效率。
顯著成本優(yōu)勢(shì)：其創(chuàng)新的 Gas Pool 機(jī)制允許用戶使用任意代幣（如穩(wěn)定幣 USDT、USDC）支付 Gas 費(fèi)，解決了用戶必須單獨(dú)持有 ETH 作為燃?xì)赓M(fèi)的門(mén)檻和不便，尤其適合高頻進(jìn)行穩(wěn)定幣轉(zhuǎn)賬和跨鏈交易的用戶，有效降低了交易成本。
安全與合規(guī)保障：Boss Wallet 采用國(guó)密級(jí) SM4 加密算法和硬件級(jí)安全架構(gòu)，私鑰離線存儲(chǔ)，徹底杜絕網(wǎng)絡(luò)攻擊風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)內(nèi)置智能風(fēng)控系統(tǒng)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)并攔截異常交易，為用戶的以太坊資產(chǎn)，尤其是高價(jià)值的穩(wěn)定幣，提供金融機(jī)構(gòu)級(jí)別的安全防護(hù)。此外，其已獲得新加坡 MAS 等國(guó)際合規(guī)牌照，符合全球監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，讓用戶交易更安心。
以太坊穩(wěn)定幣市場(chǎng)達(dá)到1500億美元只是一個(gè)新起點(diǎn)。隨著監(jiān)管框架完善和技術(shù)創(chuàng)新，穩(wěn)定幣正從加密交易工具轉(zhuǎn)型為數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施。跨境支付、DeFi和機(jī)構(gòu)采用將繼續(xù)推動(dòng)市場(chǎng)擴(kuò)張。預(yù)計(jì)到2030年，全球穩(wěn)定幣市場(chǎng)供應(yīng)量將達(dá)到3萬(wàn)億美元，年交易總量或突破100萬(wàn)億美元。這一變革不再僅僅關(guān)乎技術(shù)，而是關(guān)乎全球金融體系的未來(lái)架構(gòu)。
