風(fēng)險(xiǎn)提示：理性看待區(qū)塊鏈，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)！
作者：合人意
編輯：QiYangmin
在美聯(lián)儲(chǔ)降息50個(gè)基點(diǎn)的利好消息下，加密貨幣市場(chǎng)呈現(xiàn)全面上漲態(tài)勢(shì)。投資者情緒從恐慌和猶豫迅速轉(zhuǎn)向樂(lè)觀。與此同時(shí)，一系列機(jī)構(gòu)投資者也釋放出積極信號(hào)。
花旗銀行近期的報(bào)告指出，看好Web3資產(chǎn)的家族辦公室數(shù)量從去年的8%激增至今年的17%。這一數(shù)據(jù)側(cè)面反映出大資金進(jìn)場(chǎng)意愿顯著增強(qiáng)，長(zhǎng)期利好市場(chǎng)。
與此同時(shí)，灰度在最新報(bào)告中披露了2024年末有望大漲的20大加密貨幣，引發(fā)機(jī)構(gòu)投資者廣泛關(guān)注。盡管灰度提醒這些資產(chǎn)仍具有較高波動(dòng)性，不適合普通投資者，但其參考價(jià)值不容忽視。
以下是「幣界網(wǎng)」為讀者整理的這些資產(chǎn)概覽，僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議：
1. 比特幣：自2022年底FTX事件以來(lái)，定投比特幣的投資者收益頗豐。作為主流加密貨幣之王，比特幣在本輪牛市中主導(dǎo)地位不減反增。若年底美國(guó)再次降息，比特幣走勢(shì)可能更加樂(lè)觀。
2. 以太坊：本輪行情中，以太坊價(jià)格表現(xiàn)平平。即使美國(guó)通過(guò)以太坊現(xiàn)貨ETF這一重大利好，其拉升作用也微乎其微。未來(lái)以太坊能否抵御Solana等新公鏈的沖擊？我們拭目以待，相信灰度的判斷有其專業(yè)分析支撐。
3. Solana：受FTX崩盤影響，Solana曾跌至歷史最低點(diǎn)，一度被貼上"死亡標(biāo)簽"。但2023年，Solana通過(guò)高效運(yùn)營(yíng)重振基本面。2024年初，Solana引領(lǐng)Meme幣行情，鞏固了新公鏈領(lǐng)軍地位。長(zhǎng)期來(lái)看，Solana值得持續(xù)關(guān)注。
4. TON：Telegram作為擁有9億月活用戶的全球社交軟件，在Web3用戶中備受青睞，被視為DAO組織載體和日常交流工具。其推出的TON公鏈在業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)明顯。值得關(guān)注的是，TON鏈上的小游戲生態(tài)有望成為本輪牛市的增長(zhǎng)引擎，從過(guò)往代表項(xiàng)目的數(shù)據(jù)可見其潛在價(jià)值。
5. Chainlink：作為Web3世界的老牌項(xiàng)目，Chainlink近兩年存在感不強(qiáng)，但其技術(shù)方案對(duì)Web3行業(yè)落地推廣至關(guān)重要。若Chainlink的跨鏈互操作協(xié)議能借助本輪牛市東風(fēng)廣泛應(yīng)用，其代幣價(jià)格空間可能隨之水漲船高。
6. NEAR：NEAR公鏈以分片技術(shù)見長(zhǎng)，早期就實(shí)現(xiàn)高并發(fā)和快速交易。近期的重大技術(shù)突破是鏈抽象，有望解決鏈上流動(dòng)性碎片化問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)集約化交易，高效完成價(jià)值交互，利好整個(gè)行業(yè)流動(dòng)性。若NEAR生態(tài)繁榮發(fā)展，其代幣價(jià)格有望創(chuàng)下新高。
7. Uniswap：作為2020年DeFi浪潮的引領(lǐng)者，Uniswap在上輪牛市表現(xiàn)亮眼。隨著用戶對(duì)DEX交易需求增加，Uniswap的應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大。值得注意的是，Uniswap團(tuán)隊(duì)在降低費(fèi)率、優(yōu)化功能方面持續(xù)努力，為UNI價(jià)格提供了更大想象空間。
8. Sui：近期Sui的市場(chǎng)表現(xiàn)備受贊譽(yù)，有觀點(diǎn)認(rèn)為其走勢(shì)復(fù)刻了上輪牛市的SOL。然而，從交易量和用戶數(shù)等關(guān)鍵指標(biāo)來(lái)看，Sui與Solana仍有顯著差距。作為Meta（原Facebook）系公鏈中的佼佼者，灰度看好Sui可能更多基于其增長(zhǎng)潛力。
9. Bittensor：作為去中心化機(jī)器學(xué)習(xí)協(xié)議，Bittensor于2021年前問(wèn)世，主打Web3+AI概念，并非蹭熱點(diǎn)的臨時(shí)項(xiàng)目。盡管Bittensor的技術(shù)愿景能否實(shí)現(xiàn)尚未可知（這是行業(yè)普遍面臨的挑戰(zhàn)），但其亮點(diǎn)在于通證模型（與比特幣極為相似）和共識(shí)機(jī)制（根據(jù)智能計(jì)算任務(wù)量評(píng)估驗(yàn)證者貢獻(xiàn)）。
10. Stacks：Stacks被視為比特幣生態(tài)的L2網(wǎng)絡(luò)，早在2017年就已問(wèn)世。直到去年底銘文熱潮興起，才讓業(yè)界認(rèn)識(shí)到比特幣二層網(wǎng)絡(luò)的重要性。Stacks作為這一新領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施，其重要性不言而喻。10月初Stacks將完成Nakamoto升級(jí)，官方稱這輪升級(jí)將大幅提升系統(tǒng)速度和性能。若升級(jí)成功，比特幣金融（BTCFi）板塊可能迎來(lái)爆發(fā)期。
11. Aave：作為DeFi生態(tài)中借貸工具的龍頭，Aave在美國(guó)宣布降息后，價(jià)格和總鎖倉(cāng)量（TVL）雙雙大漲。在牛市的寬松環(huán)境下，相當(dāng)多用戶傾向于借出或存入資產(chǎn)以最大化個(gè)人收益，Aave的機(jī)遇正蘊(yùn)藏其中。
12. Optimism：作為以太坊L2項(xiàng)目的佼佼者，Optimism在上輪牛市表現(xiàn)出色。然而，受以太坊行情低迷影響，Optimism也陷入疲軟期。好在Optimism正加強(qiáng)與Base等新公鏈的互動(dòng)，搭乘行業(yè)發(fā)展快車。隨著以太坊生態(tài)回暖，Optimism可能迎來(lái)更多機(jī)遇。
13. Arweave：區(qū)塊鏈+云計(jì)算+數(shù)據(jù)存儲(chǔ)具有巨大應(yīng)用價(jià)值，F(xiàn)ilecoin在上輪牛市引發(fā)熱議。Arweave能否在本輪行情中復(fù)制Filecoin的成功？目前，Arweave生態(tài)各項(xiàng)指標(biāo)均呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。未來(lái)它需應(yīng)對(duì)來(lái)自BNB GreenField的挑戰(zhàn)，后者擁有幣安強(qiáng)大生態(tài)支持。
14. MakerDAO（SKY）：作為去中心化金融自治組織，MakerDAO以其算法穩(wěn)定幣DAI聞名。雖然DAI的采用率不及中心化穩(wěn)定幣，但一直是去中心化追求者的精神寄托。近期MakerDAO完成品牌升級(jí)，在產(chǎn)品和技術(shù)策略上作出重大調(diào)整，被質(zhì)疑背離去中心化初衷。然而，從升級(jí)后的數(shù)據(jù)表現(xiàn)看，煥新的SKY展現(xiàn)出更強(qiáng)發(fā)展?jié)摿Α?/p>
15. Helium：去中心化物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)是否可行？2013年誕生的Helium一直在用實(shí)踐回答這個(gè)問(wèn)題。隨著DePIN概念降溫，Helium的敘事逐漸被市場(chǎng)冷落。然而，灰度作為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，更看重DePIN描繪的技術(shù)愿景，畢竟當(dāng)前美股牛市主要由AI概念驅(qū)動(dòng)。
16. Lido DAO：以太坊流動(dòng)性質(zhì)押有較大增長(zhǎng)空間。背靠以太坊這棵大樹，Lido DAO受益于以太坊TVL的持續(xù)增長(zhǎng)。當(dāng)然，Lido自身也需應(yīng)對(duì)潛在監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。此外，如果Lido能在提高跨鏈互操作性基礎(chǔ)上，不斷提升質(zhì)押收益率并簡(jiǎn)化操作流程，相信會(huì)吸引更多新用戶。
17. Akash Network：作為鏈上云計(jì)算項(xiàng)目，Akash Network支持用戶交易閑置算力資源。Akash Network基于Cosmos構(gòu)建，若Cosmos公鏈本輪實(shí)現(xiàn)重大突破，Akash Network可能隨之強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。
18. Aerodrome：Aerodrome是Base鏈上的領(lǐng)先DEX，地位相當(dāng)于Uniswap在以太坊上的地位。目前Aerodrome的TVL和成交量快速增長(zhǎng)，背后是Base公鏈的強(qiáng)勁表現(xiàn)。
19. Celo：Celo是以Web3支付為核心的新公鏈，早在2020年就已上線。從現(xiàn)實(shí)情況看，這輪牛市的需求量才能支撐起該產(chǎn)品定位。Celo致力于讓經(jīng)濟(jì)落后國(guó)家民眾在金融服務(wù)缺失、甚至無(wú)法開通銀行賬戶的情況下，通過(guò)手機(jī)網(wǎng)絡(luò)享受Web3金融服務(wù)。值得關(guān)注的是，Celo近期的穩(wěn)定幣日活地址數(shù)已超過(guò)波場(chǎng)公鏈，潛力可期。
20. UMA Protocol：這是一個(gè)去中心化金融產(chǎn)品協(xié)議，在預(yù)言機(jī)報(bào)價(jià)服務(wù)方面有所建樹。目前UMA正重點(diǎn)開發(fā)Base市場(chǎng)潛力，側(cè)面反映出Base的熱度。從Aerodrome和UMA在以太坊和Base鏈間的價(jià)值流動(dòng)可見，資本正大力推動(dòng)以太坊鏈上資金向Base鏈轉(zhuǎn)移。
以上是灰度看好的代表性資產(chǎn)。普通投資者應(yīng)結(jié)合個(gè)人偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎考慮。值得注意的是，灰度等頭部機(jī)構(gòu)的投資邏輯往往與普通投資者有較大差異，因此讀者不必局限于上述資產(chǎn)。在瞬息萬(wàn)變的加密資產(chǎn)市場(chǎng)，任何信息僅供參考，投資者的最終交易表現(xiàn)取決于個(gè)人判斷和策略。
