風(fēng)險提示：理性看待區(qū)塊鏈，提高風(fēng)險意識！
8月6日以太坊網(wǎng)絡(luò)單日交易量187萬筆，距離2024年1月創(chuàng)下的196萬筆歷史峰值僅一步之遙。Etherscan數(shù)據(jù)顯示，以太坊網(wǎng)絡(luò)活動正以前所未有的密度承載著資金流、信息流與用戶流的洶涌奔涌。
鏈上引擎轟鳴之際，ETH價格強勢突破3700美元關(guān)鍵阻力位，過去24小時內(nèi)漲幅超過5.4%。這一價格點位的突破并非孤立事件，而是市場基于鏈上基本面、宏觀經(jīng)濟環(huán)境以及以太坊自身技術(shù)敘事進行價值重估后的綜合定價體現(xiàn)。
幣種
價格
24H漲跌
24H成交額
市值
7天價格成交走勢
以太坊網(wǎng)絡(luò)正以接近歷史峰值的強度高速運轉(zhuǎn)，根據(jù)Etherscan監(jiān)測數(shù)據(jù)，8月6日單日交易筆數(shù)達到187萬筆，距離2024年1月14日創(chuàng)下的196萬筆歷史最高紀錄僅差4.6%。
圖片：以太坊8月6日單筆交易數(shù)
這一數(shù)字延續(xù)了2025年以來的增長趨勢——1月初以太坊日均交易量僅約100萬筆，至7月底已穩(wěn)步攀升至182萬筆。網(wǎng)絡(luò)活躍度在8月呈現(xiàn)加速態(tài)勢。
鏈上活動的爆發(fā)具有多維表征：
交易額創(chuàng)四年新高：7月以太坊鏈上交易總額突破2380億美元，創(chuàng)下自2021年12月加密市場巔峰時期以來的最高月度記錄。
用戶基礎(chǔ)顯著擴張：活躍地址數(shù)激增至1755萬個，恢復(fù)至2021年5月市場高點水平，新地址持續(xù)涌入。
Layer2貢獻顯著：Arbitrum和Base等二層網(wǎng)絡(luò)活躍地址數(shù)Q2同比增長160%，處理全網(wǎng)42%的交易量，較去年同期提升30個百分點。
圖片：Etherscan NFT交易TOP5
這一輪增長由DeFi、NFT、Layer2等實際應(yīng)用需求驅(qū)動，與純投機性波動存在本質(zhì)區(qū)別。高頻次交易的大規(guī)模涌現(xiàn)，得益于Layer2擴展解決方案的規(guī)模化落地，有效降低了用戶交互成本并提升了網(wǎng)絡(luò)效率。
截至以太坊8月7日17時，價格3725美元，日漲2.64%，從技術(shù)分析視角，該價位對應(yīng)三重關(guān)鍵支撐位：2021年牛市回撤的0.618斐波那契位置、今年3月流動性池上沿、50周均線金叉。
支撐位：
第一支撐：3,680美元（4小時EMA30均線）
強支撐：3,580-3,600美元（對稱三角形下沿+心理關(guān)口）
阻力位：
第一阻力：3,750美元（前高壓力區(qū)）
突破目標：3,880-3,900美元（斐波那契擴展位+機構(gòu)目標區(qū)）
圖片：以太坊8月7日17時走勢
指標信號
MACD（4小時）：快慢線零軸上方金叉，紅柱持續(xù)放大，顯示多頭動能增強
RSI（14日）：66（中性偏強），未進入超買區(qū)，仍有上行空間
布林帶：價格突破中軌后加速上行，上下軌開口擴大，波動率提升
圖片：以太坊RSI指數(shù)
以太坊當前處于突破后的震蕩整固階段，4小時級別技術(shù)面偏多但需警惕短期超買回調(diào)。若站穩(wěn)3,750美元將打開上行空間，反之可能回踩3,580支撐。建議結(jié)合成交量與鏈上資金流向動態(tài)調(diào)整倉位，優(yōu)先采用高拋低吸策略，嚴格止損。
BTCC首席分析師Mark觀察到：“當價格在3700-3800美元區(qū)間連續(xù)4周收出長下影線時，歷史上80%的情況會在隨后季度實現(xiàn)30%以上漲幅”。這一技術(shù)信號與鏈上基本面形成共振。
資金流向：鯨魚錢包近期增持140萬ETH（價值5.4億美元），交易所凈流出量激增84%，長期持有者信心增強；
期權(quán)市場：行權(quán)價3,800美元的看漲期權(quán)未平倉合約占比升至35%，反映機構(gòu)對突破的押注。
圖片：以太坊衍生品統(tǒng)計數(shù)據(jù)統(tǒng)計
EIP-1559升級通過交易費燃燒永久移除流通中的ETH，分析師Cas Abbe指出，盡管市場波動，ETH凈增發(fā)量仍接近中性（新增發(fā)行≈燃燒銷毀），實際流通量持續(xù)緊縮。
圖片：ETH 合約成交額
衍生品市場數(shù)據(jù)印證看漲情緒升溫，Deribit平臺ETH期權(quán)未平倉合約中，看漲期權(quán)占比高達73%，執(zhí)行價集中在4000-4500美元區(qū)間。分析師普遍認為，若能守住3700美元支撐，第三季度有望挑戰(zhàn)2023年高點4800美元。
Nansen高級研究分析師Jake Kenni明確指出：本輪交易量增長主要由USDC、Tether等穩(wěn)定幣以及去中心化交易所Uniswap的活躍度推動。
圖片：USDT地址活躍量
穩(wěn)定幣市場在7月創(chuàng)下歷史性里程碑：
單月鏈上結(jié)算額突破1.5萬億美元，超越5月份的1.39萬億和4月份的1.44萬億紀錄。
USDC占據(jù)主導(dǎo)地位：2025年穩(wěn)定幣交易中，USDC占比達48%-40%，遠高于USDT的27%-20%和DAI的33%-17%。僅7月USDC交易額就達748億美元。
監(jiān)管破冰提供制度保障：美國《GENIUS法案》7月19日正式簽署成為法律，為穩(wěn)定幣運營建立法定儲備要求和美聯(lián)儲監(jiān)管框架。DappRadar高級分析師Sara Gherghelas表示：“該法案的通過和簽署顯著增強了市場信心”。
與此同時，機構(gòu)資金正通過ETF渠道大規(guī)模流入以太坊。自美國以太坊現(xiàn)貨ETF獲批以來，貝萊德等8家機構(gòu)產(chǎn)品在17天內(nèi)實現(xiàn)5.1億美元凈流入，日均3000萬美元買盤支撐。
圖片：美國以太坊ETF一覽
灰度ETHE折價率收窄至1.6%，創(chuàng)2022年以來新低，顯示市場預(yù)期轉(zhuǎn)向樂觀。Arkham監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，這些ETF托管地址過去兩周增持24萬枚ETH，占同期市場凈流入量的56%。
機構(gòu)資本正以前所未有的規(guī)模建倉以太坊。鏈上數(shù)據(jù)揭示驚人動向：ETH戰(zhàn)略儲備在4個月內(nèi)從約2億美元暴增至100億美元，增幅達50倍。這一增長反映巨鯨與機構(gòu)在價格相對低位持續(xù)吸籌的戰(zhàn)略布局。
圖片：以太坊戰(zhàn)略儲備
具體資本動向呈現(xiàn)多元化特征：
傳統(tǒng)上市公司重倉配置：SharpLink Gaming（SBET）近期斥資6663萬美元增持18，680枚ETH，總儲備量已達498，884枚（約18億美元）。
華爾街背景資本進場：Bitmine Immersion Tech (BMNR)持有833，000枚ETH（約30億美元），由著名分析師Tom Lee關(guān)聯(lián)公司控制。
ETF產(chǎn)品資金涌入：BlackRock的iShares以太坊信托在過去10個交易日流入17億美元，過去30天ETF鏈上ETH持有量增加40%。
圖片：以太坊主要活躍地址數(shù)量一覽
新生巨鯨悄然布局：8月5日監(jiān)測顯示，“0x86F”開頭地址單筆從FalconX接收15，000枚ETH（約5591萬美元），總持倉達1.46億美元；“0x55C”地址從Galaxy Digital獲得9，968枚ETH（約3712萬美元）。Glassnode鏈上報告佐證了機構(gòu)需求增長：自7月初以來，持有超10，000枚ETH的“巨鯨地址”數(shù)量增加超過200個。
在以太坊網(wǎng)絡(luò)活動爆發(fā)的背景下，專業(yè)數(shù)字資產(chǎn)管理工具迎來戰(zhàn)略機遇期。Boss Wallet作為支持多鏈架構(gòu)的機構(gòu)級錢包，正成為百億美元級資金流動的關(guān)鍵節(jié)點。其特色功能與當前市場趨勢高度契合：
合規(guī)化操作界面：嚴格遵循《GENIUS法案》審計標準，內(nèi)置KYT反洗錢監(jiān)測模塊，滿足上市公司與ETF托管機構(gòu)的監(jiān)管要求
智能Gas費優(yōu)化：針對Layer2網(wǎng)絡(luò)和主網(wǎng)交易開發(fā)動態(tài)費率算法，在187萬筆/日的高頻交易環(huán)境中降低37%操作成本
巨鯨持倉看板：實時追蹤Top100以太坊地址動向，8月已捕獲83%的戰(zhàn)略儲備變動信號
以太坊正經(jīng)歷由真實需求驅(qū)動、通縮機制強化、機構(gòu)資本搶籌共同構(gòu)筑的“靜默牛市”。百億美元戰(zhàn)略儲備的積累與187萬筆日交易量的背后，是傳統(tǒng)上市公司、華爾街資本與新生巨鯨通過合規(guī)渠道完成對以太坊的戰(zhàn)略建倉。隨著ETH/BTC匯率從年內(nèi)低點0.046回升至0.053，資金正加速回流以太坊生態(tài)。當ETH/BTC突破0.05關(guān)鍵位后，過去五年第三季度平均漲幅達73%，遠超比特幣同期表現(xiàn)。
鏈上的每一次活躍交互，都像是為引擎注入燃油；機構(gòu)買盤的每一筆巨量訂單，則如同渦輪葉片的高速旋轉(zhuǎn)，不斷加壓推進。
