風險提示：理性看待區(qū)塊鏈，提高風險意識！
套利可以定義為在不同市場上購買一種資產并以更高的價格在另一市場上出售。在數(shù)字貨幣比特幣套利中，可以搜索和比較不同交易所中的比特幣價格。然后你從更便宜的交易所買入并在價格更高的交易所賣出，獲得價格差價即為所得的利潤。
套利在外匯市場已存在很長時間，但由于定量系統(tǒng)的大規(guī)模發(fā)展，已經無法實現(xiàn)套利。然而，數(shù)字貨幣套利可能是由于交易量的快速激增和交易所的低效導致價格差異，在大多數(shù)情況下，具有高交易量的大型交易所會影響交易量較小的交易所的數(shù)字貨幣價格。但是，交易所的價格總是有變化。這是數(shù)字貨幣套利成為可能的地方。
全球數(shù)字貨幣交易所眾多，受多種因素影響，市場關于同一幣種定價不總是完全一樣的，相同的時間同一交易對在兩個或多個交易所之間存在價差價，只要存在價差就有套利空間，通過差價進行套利在數(shù)字貨幣市場基本沒有風險。
假設EOS/USDT交易對：EOS火幣價格為6USDT、幣安價格為5USDT，EOS在兩個交易所之間有1USDT的差價存在。假設在火幣持有1個EOS，遵循高買低買原則，在火幣賣出1個EOS得到11個USDT，在幣安買入1個EOS花費10個USDT，一買一賣凈賺1個USDT，EOS的量保持不變。
雖然有這種價差的存在，但是人工操作耗時、準確性差以及價格變化的影響，人工套利往往存在諸多不確定性。通過量化模型捕捉套利機會并制定套利交易策略，以及程序化算法自動向交易所下達交易訂單，快速準確捕捉機會，高效穩(wěn)定賺取收益，這就是量化套利的魅力所在。
1.交易所眾多
市場上有上百的交易所，我們會選擇排名靠前的交易所，比較軟件內部設定的交易平臺中幣對的價格，當價格達到符合執(zhí)行策略中的利差時，軟件會自動進行交易，許多交易所增加了您進行定價套利的機會。
2.數(shù)字貨幣的波動性
數(shù)字貨幣具有極高的波動性，市場波動也大大增加了套利獲利的幾率。這需要用戶自身也需要對市場和行情進行充分考慮。通過制定合適的幣對套利策略，軟件將在交易所達到策略利差的情況下進行交易。
3.快速完成交易
數(shù)字貨幣套利交易可以在幾乎瞬間完成，因為當交易所的價格發(fā)生變化時，花費太長時間進行交易可能會導致?lián)p失，錯失幣對套利機會。
4.持幣二次增值投資
已持有的幣放在交易所除了其本身隨行情漲跌外是沒有利息收益的，套利交易是利用手上已持有的數(shù)字貨幣進行二次投資使幣量增加，相當于使閑置的錢通過無風險套利產生了二次收益。
對于數(shù)字貨幣套利的初級玩家來講，最常見和最簡單的方法是通過手動監(jiān)控。查看所選的數(shù)字貨幣的價格，在不同的交易所監(jiān)控它們的價格，通過交易然后相應地轉移資金。還有一些數(shù)字貨幣套利機器人用于監(jiān)控市場中數(shù)字貨幣的價格變動和差異。
1、價差套利
由于不同交易所的數(shù)字貨幣價格不同， 為了進行差價套利，應該考慮如下幾點：
A.是否是交易所VIP會員及交易手續(xù)費費率，如果是交易所VIP會員，交易所會根據(jù)等級減免一定比例交易手續(xù)費，在設置交易利差比時就可以設置更低的利差比交易觸發(fā)參數(shù)，從而以少積多增加交易的次數(shù)來獲取更多收益。
B.提幣是否支持及提幣的費用。
C.將數(shù)字貨幣從一個交易所轉移到另一個交易所所花費的時間。
如果所有這些選項都顯示您可以通過套利賺取利潤，那么您可以繼續(xù)進行交易。請記住，套利在很大程度上取決于時間，因此它不是賺取利潤的永久機會。如果您的交易需要大量時間確認，價格可能會發(fā)生變化，從而影響套利收益。
2、跨國套利
某個國家的數(shù)字貨幣的供求可能使其價格與世界其他地區(qū)不同。例如，由于供需不匹配，今年委內瑞拉、阿根廷、伊朗等國家比特幣價格一路飆升。由于其法幣的不穩(wěn)定性，越來越多的人傾向于利用數(shù)字貨幣來使資產保值。這可能也是數(shù)字貨幣套利的巨大機會。從不同國家的交易所購買并向價格非常高的國家的人們銷售可以幫助您獲利。但是，由于政策及外匯限制原因，應該謹慎對待數(shù)字貨幣在不同地區(qū)的法律規(guī)定，以及可能產生影響交易限制。
3、跨市對沖套利
兩角套利又叫直接套利或雙邊套利，是通過發(fā)現(xiàn)同一交易對(如:EOS/USDT、EOS/BTC、XRP/USDT等幣對)在兩個不同交易所間存在價差關系，進行高賣低買從中套取差價利潤的行為。對沖盈虧相抵數(shù)量相當，同時在兩邊市場買入和賣出相同的基礎貨幣，確保轉入計價幣種。
假設交易所Huobi 、OKEX交易對EOS/USDT 價格分別為1USDT和2USDT，存在價差有套利機會，在OKEX中EOS余額5個，在Huobi USDT 10個。引入對沖思想，每次對沖量1個EOS，遵循高買低買原則。套利過程如下：
1>在Huobi買入1個EOS花費1個USDT,則在Huobi 賬戶變?yōu)槌钟?個EOS、9個USDT。
2>在Okex賣出1個EOS得到2 USDT，則在Okex 賬戶變?yōu)槌钟?個EOS，持有1個USDT。
經過1輪對沖交易(對沖量1個EOS)，該用戶EOS仍為5個，USDT數(shù)量變?yōu)?1個，凈賺1個USDT。收益率為50%。
4、 近期期貨與遠期期貨的套利
如果不同時期期貨合約出現(xiàn)了較大的升貼水幅度，也可以進行套利。但是由于比特幣價格變化巨大，遠期期貨的流動性會更小一些，一旦比特幣出現(xiàn)了短期的價格劇烈波動，遠期期權與近期期權的升貼水幅度增大，則套利空間增大。
5、 跨平臺套利
既然CBOE和CME都出了期貨，兩個市場上的價格理論上應該同步。但是比特幣波動劇烈，一旦某一個市場上的比特幣期貨價格沒有跟上，就會出現(xiàn)套利機會。這依然是利用出現(xiàn)異常價格和時間差的機會進行套利。
6、 跨品種套利
除去比特幣現(xiàn)貨期貨本身的無風險套利外，跨品種的風險套利也可以稱為比特幣交易的另一種方式。
比特幣是數(shù)字貨幣的一種，今年以來其他的數(shù)字貨幣上漲幅度也跟比特幣一樣。這些數(shù)字貨幣之間的價格差也有強烈的相關性，在價差增大的時候做空漲幅大的，做多漲幅小的，反之亦然，也不乏是一種方式。
從理論上講，數(shù)字貨幣套利似乎很簡單，沒有風險。但如果就這么簡單，為什么每個人都這樣做呢?任何有興趣的人都需要了解并警惕，存在風險和障礙。有了這些知識，那么你就可以加入并可能受益。
1.交易費用
大多數(shù)交易所對任何交易、提幣等收取手續(xù)費。為了獲利，需要考慮這些費用對您的交易產生的影響
2.KYC規(guī)定
交易所對客戶的規(guī)定可能會對加入交易所構成潛在風險。不同地區(qū)的交易所需要持有所在的國家/地區(qū)的護照、銀行賬戶才能進行交易。
3.提款限額
交易所通常對可以在一天內從錢包中退出的金額進行限制。如果想進行大宗交易，可能很難進行有利可圖的套利交易。確保熟知在任何交易所開始數(shù)字貨幣套利之前可以提取的資金限額。
4.交易緩慢
全球加密市場的交易量有所增加，這可能會影響交易所的交易速度，有記錄顯示延遲提款可能會影響尋求從套利中獲利的人。此外，考慮到所交易的所有數(shù)字貨幣的轉移時間的不同。 BTC轉移比ETH轉移慢。交易開始時，礦工費也是一個考慮因素。如果您選擇較低的資金轉移費用，那么您的交易時間將受到影響，可能會影響您的提幣。
5.API限制
許多交易所都有API調用率限制。這意味著作為交易者，您可以在交易所中查詢數(shù)據(jù)，時間為Y秒。這些限制在所有交易所都有所不同，它們限制了您可以采取的措施。建議您注意發(fā)送請求的次數(shù)，因為您可能會提早耗盡機會。有一些可以幫助你操縱這個，但它們非常罕見。這些是WebSocket API和RES接口。
6.API集成
市場對交易所的API可以做什么或它應該具有的數(shù)據(jù)沒有統(tǒng)一或標準的定義。因此，需要了解交易所的工作原理，了解它們的速率，身份驗證以及它們如何處理數(shù)據(jù)類型。這非常耗時，并且可能經常令人困惑，影響您的數(shù)字貨幣套利利潤。
7.未能及時執(zhí)行
數(shù)字貨幣套利中理解的風險是市場可能在幾秒鐘未作出反應。此外，如果在執(zhí)行賣出交易之前出現(xiàn)延遲，此次交易可能會被擱置。將數(shù)字貨幣從一個交易所轉移到另一個交易所的過程中，可以快速的看到交易所中價格的快速變化，因此在現(xiàn)行市場條件下，套利是在極短的時間內完成的。
8.在交易所存儲數(shù)字貨幣
為了參與數(shù)字貨幣套利，數(shù)字貨幣需要存儲在交易所中，以便在需要時使用它們。這是存在一定的安全風險，因為有過交易所被黑客攻擊并竊取的情況。
9.大額交易
數(shù)字貨幣套利交易似乎是一個非常有利可圖的過程。但是，考慮到費用和延誤，利潤可能非常小。因此，可能需要進行大額交易以實現(xiàn)豐厚回報。
10.競爭風險
更多的交易者正在加入加密領域。此外，更多的交易者正在學習和試驗數(shù)字貨幣套利。未來的競爭可能會有所增加。
套利無法解決的是：搬磚可以使幣量增加，但是無法解決行情下跌幣價貶值，所以只建議已經持幣用戶套利，進行閑錢的二次投資增值。
