風(fēng)險(xiǎn)提示：理性看待區(qū)塊鏈，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)！
幣界網(wǎng)報(bào)道：9月23日，Defillama數(shù)據(jù)顯示，新興去中心化交易所Aster在過(guò)去24小時(shí)內(nèi)收入達(dá)到402萬(wàn)美元，首次超越曾經(jīng)的市場(chǎng)霸主Hyperliquid。這一里程碑式的突破不僅標(biāo)志著Aster的強(qiáng)勢(shì)崛起，更預(yù)示著鏈上衍生品市場(chǎng)的格局正在發(fā)生根本性變化。截止發(fā)稿時(shí)，幣界網(wǎng)消息，Aster 以 428.8 億美元的 24 小時(shí)成交量領(lǐng)跑永續(xù)合約去中心化交易所，緊隨其后的是 Lighter，成交量為 57.5 億美元，以及 Hyperliquid，成交量為 46.1 億美元。
在去中心化金融（DeFi）領(lǐng)域，鏈上衍生品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)從未如此激烈。Aster的單日收入表現(xiàn)打破了Hyperliquid長(zhǎng)期以來(lái)的主導(dǎo)地位，揭示了DeFi市場(chǎng)格局的動(dòng)態(tài)演變。
曾幾何時(shí)，Hyperliquid 在鏈上永續(xù)合約市場(chǎng)中穩(wěn)坐霸主之位。Dune 數(shù)據(jù)顯示，今年 5 月，其在鏈上加密貨幣永續(xù)合約市場(chǎng)的占有率高達(dá) 71%，近乎形成壟斷態(tài)勢(shì)。但加密市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，短短數(shù)月間，Hyperliquid 的統(tǒng)治地位便遭遇挑戰(zhàn)，市場(chǎng)份額一路下滑，如今已降至 38%。
Hyperliquid 交易排名，來(lái)源DUNE
與之形成鮮明對(duì)比的是，Aster 在競(jìng)爭(zhēng)浪潮中異軍突起。從最初的較低個(gè)位數(shù)市場(chǎng)占比，一路高歌猛進(jìn)，目前已攀升至 14.9%，展現(xiàn)出驚人的增長(zhǎng)潛力。Defillama 于 9 月 23 日發(fā)布的數(shù)據(jù)更印證了 Aster 的強(qiáng)勢(shì)崛起 —— 其過(guò)去 24 小時(shí)收入達(dá) 402 萬(wàn)美元，一舉超越 Hyperliquid 的 288 萬(wàn)美元，成功登頂鏈上衍生品市場(chǎng)的收入榜首。這一關(guān)鍵指標(biāo)的反超，不僅是營(yíng)收數(shù)字的變化，更深刻反映出 Aster 在產(chǎn)品創(chuàng)新、用戶(hù)運(yùn)營(yíng)等方面的綜合實(shí)力，凸顯其在激烈競(jìng)爭(zhēng)中贏得用戶(hù)信賴(lài)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
Aster 交易數(shù)據(jù)，來(lái)源Defillama
隨著鏈上永續(xù)合約市場(chǎng)的迅猛擴(kuò)張，各類(lèi)交易數(shù)據(jù)不斷刷新紀(jì)錄。在過(guò)去四周，所有平臺(tái)累計(jì)交易量已逼近 7000 億美元大關(guān)，而最近 24 小時(shí)的交易額更是高達(dá) 420 億美元，如此強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，為整個(gè)市場(chǎng)營(yíng)造了濃厚的投資氛圍。
（了解更多：Galaxy：Aster的崛起 - 幣界網(wǎng)）
正是在這樣的火熱背景下，Aster 憑借其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，迅速吸引了大量交易者和資金的涌入，成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。與此同時(shí)，巨鯨投資者的高調(diào)入場(chǎng)，更是將 Aster 的市場(chǎng)熱度推向新的高峰。9 月 24 日，Lookonchain 的報(bào)道顯示，有鏈上地址豪擲 1,090 枚 BNB（約合 111 萬(wàn)美元），購(gòu)入 549,194 枚 ASTER；無(wú)獨(dú)有偶，另有鯨魚(yú)地址從 Gate 提取 2400 萬(wàn)枚 ASTER，價(jià)值約 4179 萬(wàn)美元。
Aster Treasury合約的每日凈轉(zhuǎn)賬及累計(jì)美元余額，來(lái)源DUNE
這些極具代表性的大額交易，不僅充分彰顯了機(jī)構(gòu)投資者對(duì) Aster 未來(lái)發(fā)展的堅(jiān)定信心，更為市場(chǎng)注入了源源不斷的流動(dòng)性，進(jìn)一步推動(dòng) Aster 在加密貨幣市場(chǎng)中穩(wěn)健前行。
Aster的成功并非偶然，而是精心設(shè)計(jì)的產(chǎn)品策略和強(qiáng)大的生態(tài)支持共同作用的結(jié)果。從技術(shù)架構(gòu)到市場(chǎng)推廣，Aster展現(xiàn)出了與傳統(tǒng)去中心化交易所不同的發(fā)展路徑。
Aster由Astherus與ApolloX合并而成，并于9月正式上線(xiàn)，其代幣在數(shù)小時(shí)內(nèi)暴漲超300%。在功能特點(diǎn)上，Aster提供無(wú)礦工可提取價(jià)值干擾的交易執(zhí)行、隱藏訂單功能，以及專(zhuān)為零售用戶(hù)和專(zhuān)業(yè)用戶(hù)設(shè)計(jì)的雙模式交易界面。
這些功能直接針對(duì)現(xiàn)有去中心化交易平臺(tái)的痛點(diǎn)，為用戶(hù)提供了更接近中心化交易所的交易體驗(yàn)。Aster主要基于BNB Chain部署，采用模塊化架構(gòu)設(shè)計(jì)，側(cè)重于生態(tài)系統(tǒng)整合、品牌建設(shè)以及由代幣驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)。
Aster代幣實(shí)時(shí)走勢(shì)，來(lái)源幣界網(wǎng)
Aster 之所以能在市場(chǎng)中迅速嶄露頭角，首先得益于 YZi Labs 的強(qiáng)力支持。作為管理幣安創(chuàng)始人 CZ 個(gè)人財(cái)富的私人投資工具，YZi Labs 不僅為 Aster 注入了關(guān)鍵資金，還聯(lián)合 BNB Chain，從 mentorship、技術(shù)研發(fā)到市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)曝光，全方位賦能。
特別值得一提的是，CZ 的公開(kāi)背書(shū)極大提升了 Aster 的市場(chǎng)信譽(yù) —— 正如擁有近 41.4 萬(wàn)粉絲的加密貨幣交易員 James Wynn 所言：“CZ 不會(huì)停止，直到 $ASTER 成為第一?！?而在獲得行業(yè)巨頭支持的基礎(chǔ)上，Aster 又借力 CoinMarketCap 的 CMC Launch 項(xiàng)目，收獲了 400 億次首頁(yè)展示、數(shù)百萬(wàn)社交媒體曝光及超 50 萬(wàn)次點(diǎn)擊的巨大流量，進(jìn)一步鞏固了其市場(chǎng)地位。
Aster首席執(zhí)行官Leonard在AMA活動(dòng)中的宣布，為本已火熱的市場(chǎng)再添一把火。代幣回購(gòu)計(jì)劃的公布，顯示了項(xiàng)目方對(duì)長(zhǎng)期發(fā)展的承諾。
Leonard 指出，鑒于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在代幣回購(gòu)方面動(dòng)作激進(jìn)，且社區(qū)對(duì)此充滿(mǎn)期待，Aster 計(jì)劃在幾周內(nèi)公布代幣回購(gòu)方案。他強(qiáng)調(diào)，Aster 將參考行業(yè)做法，同時(shí)兼顧長(zhǎng)期可持續(xù)性，以制定出最優(yōu)策略。畢竟，代幣回購(gòu)不僅是項(xiàng)目方對(duì)代幣價(jià)值的有力背書(shū)，還能通過(guò)減少流通量、提振市場(chǎng)信心，進(jìn)而對(duì)代幣價(jià)格產(chǎn)生積極影響。
Aster 代幣持有者變化，來(lái)源DUNE
與此同時(shí)，Aster 在拓展代幣實(shí)用功能上也有新動(dòng)作。9 月 22 日更新的文檔顯示，持有 ASTER 代幣的用戶(hù)將享有永續(xù)合約交易 5% 的手續(xù)費(fèi)折扣。這一舉措與回購(gòu)計(jì)劃形成互補(bǔ)，進(jìn)一步提升了代幣實(shí)用性，有效激勵(lì)用戶(hù)持有和使用 ASTER 代幣。
Aster 深知用戶(hù)留存對(duì)于平臺(tái)發(fā)展的重要性，因此精心設(shè)計(jì)了多層次激勵(lì)計(jì)劃，以此吸引和留住用戶(hù)。目前，Aster Genesis 第二階段即將收官，該階段將于 UTC 時(shí)間 10 月 5 日 23:59 結(jié)束，且 ASTER 總供應(yīng)量的 4% 已分配給此階段獎(jiǎng)勵(lì)。值得關(guān)注的是，第二階段結(jié)束后，第三階段將緊隨其后開(kāi)啟，屆時(shí)將納入現(xiàn)貨交易積分，并對(duì)獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制進(jìn)行更新優(yōu)化。
Aster 空投，來(lái)源Aster
不僅如此，Aster 在技術(shù)研發(fā)上也有重大布局，正在開(kāi)發(fā)專(zhuān)注于隱私保護(hù)的 Layer-1 區(qū)塊鏈 ——Aster Chain，目前該項(xiàng)目已進(jìn)入內(nèi)部測(cè)試階段。Aster Chain 的技術(shù)優(yōu)勢(shì)顯著：首先，它采用零知識(shí)證明（ZKP）進(jìn)行交易驗(yàn)證，這一技術(shù)能夠有效避免訂單規(guī)模、損益等敏感信息的泄露；其次，其高性能架構(gòu)，為衍生品交易提供流暢高效的運(yùn)行環(huán)境。
一旦成功，Aster 將實(shí)現(xiàn)從最初多鏈 DEX 身份，向?qū)Ｓ糜谘苌泛透咝阅芙灰椎娜嘶A(chǔ)設(shè)施解決方案的重大跨越，重塑加密交易領(lǐng)域的格局。
Aster的迅猛崛起不僅改變了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，也引發(fā)了關(guān)于DeFi衍生品未來(lái)發(fā)展的思考。然而，在狂熱的市場(chǎng)情緒中，保持清醒認(rèn)識(shí)至關(guān)重要。
Bybit 的加密洞察報(bào)告指出，免信任機(jī)制和社區(qū)治理等理念，正逐漸讓位于執(zhí)行效率和用戶(hù)體驗(yàn)。從技術(shù)創(chuàng)新角度來(lái)看，Hyperliquid 長(zhǎng)期以來(lái)一直是該領(lǐng)域的標(biāo)桿，其開(kāi)發(fā)了專(zhuān)為交易優(yōu)化的區(qū)塊鏈，實(shí)現(xiàn)了全鏈上訂單匹配和亞秒級(jí)結(jié)算，以硬核技術(shù)實(shí)力樹(shù)立行業(yè)典范。
與之形成鮮明對(duì)比的是，Aster 并未通過(guò)構(gòu)建新型基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)嶄露頭角，而是憑借敘事策略、交易所支持以及激勵(lì)措施，吸引了市場(chǎng)關(guān)注。Aster 的迅速崛起表明，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，代幣發(fā)行、合作伙伴關(guān)系及背書(shū)支持同樣能夠改變市場(chǎng)格局，展現(xiàn)出非技術(shù)驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)路徑。
隨著中心化交易所有能力推出自有版本的同類(lèi)產(chǎn)品，去中心化永續(xù)合約交易所市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)預(yù)計(jì)將愈發(fā)激烈，技術(shù)創(chuàng)新與運(yùn)營(yíng)策略的雙重較量將重塑行業(yè)生態(tài)。
盡管 Aster 前景被普遍看好，但其發(fā)展之路并非坦途，仍面臨著多重風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。
首先，鏈上分析數(shù)據(jù)顯示，少數(shù)錢(qián)包控制著超過(guò) 90% 的流通供應(yīng)量，這種高度集中的持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，直接引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)于價(jià)格操縱風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂(yōu)。
Aster 產(chǎn)品設(shè)計(jì)中嵌入的高杠桿交易機(jī)制，使得追加保證金和連鎖清算風(fēng)險(xiǎn)如影隨形。在市場(chǎng)波動(dòng)性較大的環(huán)境下，這種風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被進(jìn)一步放大，極有可能觸發(fā)大規(guī)模清算事件。
此外，技術(shù)執(zhí)行層面的風(fēng)險(xiǎn)同樣不容忽視。要打造一個(gè)具備隱私功能，同時(shí)又能保證可靠、高吞吐量的 L1 公鏈，技術(shù)實(shí)現(xiàn)難度極大。
Hyperliquid VS Aster ，來(lái)源DUNE
在監(jiān)管層面，許多司法管轄區(qū)正對(duì) DeFi 衍生品、高杠桿產(chǎn)品和隱私層實(shí)施愈發(fā)嚴(yán)格的審查，這無(wú)疑給 Aster 的合規(guī)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)了巨大的不確定性。
在競(jìng)爭(zhēng)格局方面，Aster 還需要直面 Hyperliquid、dYdX 等成熟項(xiàng)目的挑戰(zhàn)，如何證明自身具備可持續(xù)的差異化價(jià)值，將是其在市場(chǎng)中立足的關(guān)鍵。
在DeFi市場(chǎng)快速發(fā)展的背景下，Aster等去中心化交易所的崛起凸顯了安全高效資產(chǎn)管理工具的重要性。作為專(zhuān)為去中心化交易場(chǎng)景設(shè)計(jì)的Web3錢(qián)包，XBIT Wallet通過(guò)整合多重安全防護(hù)與跨鏈交易功能，為用戶(hù)提供了與去中心化交易所生態(tài)系統(tǒng)的無(wú)縫連接。
XBIT Wallet采用去中心化架構(gòu)與多重防護(hù)體系，確保用戶(hù)資產(chǎn)安全。其核心安全機(jī)制包括“12詞助記詞+生物指紋+動(dòng)態(tài)令牌”三重私鑰防護(hù)體系，徹底擺脫傳統(tǒng)中心化錢(qián)包“平臺(tái)托管資產(chǎn)”的模式，讓用戶(hù)完全掌控私鑰。
針對(duì)交易場(chǎng)景中的特殊風(fēng)險(xiǎn)，XBIT Wallet還內(nèi)置了智能合約預(yù)警系統(tǒng)，通過(guò)實(shí)時(shí)掃描合約代碼漏洞、監(jiān)測(cè)異常解鎖行為，向用戶(hù)推送分級(jí)風(fēng)險(xiǎn)提示。在近期市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)時(shí)，該功能有效降低了短期價(jià)格波動(dòng)對(duì)用戶(hù)資產(chǎn)的沖擊。
作為XBIT去中心化交易所的核心配套工具，XBIT Wallet實(shí)現(xiàn)了“資產(chǎn)查看-跨鏈兌換-交易確認(rèn)”一站式銜接，操作耗時(shí)較行業(yè)平均水平縮短50%。用戶(hù)無(wú)需跳轉(zhuǎn)多個(gè)平臺(tái)，即可在錢(qián)包內(nèi)完成穩(wěn)定幣與主流幣種的即時(shí)兌換，交易確認(rèn)速度最快可達(dá)3秒。
XBIT Wallet支持200+山寨幣存儲(chǔ)，并能實(shí)時(shí)同步流動(dòng)性數(shù)據(jù)。其跨鏈交易功能尤其受到用戶(hù)歡迎，數(shù)據(jù)顯示，在美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)發(fā)布后的48小時(shí)內(nèi)，平臺(tái)跨鏈交易請(qǐng)求突破2萬(wàn)次。
Aster的TVL（總鎖定價(jià)值）已飆升至約18.5億美元，反映出強(qiáng)勁的資本流入。隨著交易量持續(xù)增長(zhǎng)和代幣回購(gòu)計(jì)劃即將公布，Aster正在將自己定位為DeFi衍生品領(lǐng)域的有力競(jìng)爭(zhēng)者。但分析師們也提醒投資者，在追逐高回報(bào)的同時(shí)，必須注意代幣集中度、市場(chǎng)波動(dòng)性和監(jiān)管變化等風(fēng)險(xiǎn)。
