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《華爾街日?qǐng)?bào)》專欄作家Greg Ip 在其分析文章中引用列寧的名言稱,“幾十年里什么都沒發(fā)生,而在幾周里發(fā)生了幾十年的事”,以此形容2026年開局的震蕩。
隨著特朗普因格陵蘭島問(wèn)題向盟友發(fā)出強(qiáng)硬威脅,美歐之間長(zhǎng)期基于共同價(jià)值觀的紐帶正面臨斷裂。Greg Ip分析,這實(shí)際上是美國(guó)與歐洲的“脫鉤”。
據(jù)另一篇《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道,這種地緣政治緊張局勢(shì)已轉(zhuǎn)化為歐洲決策層對(duì)科技基礎(chǔ)設(shè)施的現(xiàn)實(shí)擔(dān)憂。歐洲官員正在為一種“噩夢(mèng)般的情況”做準(zhǔn)備:即白宮發(fā)布行政命令,切斷歐洲企業(yè)和政府賴以生存的數(shù)據(jù)中心或軟件訪問(wèn)權(quán)限。
這一轉(zhuǎn)變正在加速歐洲的立法和商業(yè)決策。歐洲議會(huì)周四通過(guò)了一項(xiàng)“技術(shù)主權(quán)”決議,支持在公共采購(gòu)中優(yōu)先考慮歐洲產(chǎn)品,并提議通過(guò)新法律扶持歐洲云服務(wù)提供商。與此同時(shí),自特朗普連任以來(lái),歐洲官員已要求部分美國(guó)云服務(wù)商確保關(guān)鍵行業(yè)(如能源)客戶能夠在服務(wù)中斷時(shí)輕松遷移至本地基礎(chǔ)設(shè)施。這一系列動(dòng)作表明,歐洲正試圖減少對(duì)美國(guó)技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的依賴,以防御潛在的“武器化”制裁。
地緣政治裂痕催生“脫鉤”焦慮
多年后回望,特朗普在達(dá)沃斯關(guān)于“美國(guó)必須獲得格陵蘭島”的聲明,可能被視為西方作為價(jià)值觀聯(lián)盟終結(jié)的象征。據(jù)
這種信任危機(jī)直接導(dǎo)致了歐洲在經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略上的防御性轉(zhuǎn)向。據(jù)Greg Ip分析,如果盟友關(guān)系不再可靠,經(jīng)濟(jì)上的相互依賴就變成了巨大的地緣政治軟肋。對(duì)于投資者而言,這種政治不確定性已在上周二引發(fā)了市場(chǎng)動(dòng)蕩,股市下跌,債券收益率和金價(jià)攀升,預(yù)示著維系西方經(jīng)濟(jì)一體化的制度正在松動(dòng)。
為“最壞情況”做準(zhǔn)備
面對(duì)地緣政治的不確定性,歐洲在科技領(lǐng)域的焦慮感急劇上升。據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》分析,特朗普對(duì)格陵蘭島的態(tài)度為歐洲長(zhǎng)期以來(lái)關(guān)于減少對(duì)美技術(shù)依賴的辯論注入了新的緊迫感。歐盟行政部門目前正在起草旨在促進(jìn)“技術(shù)主權(quán)”的新立法,且已公開討論美國(guó)技術(shù)構(gòu)成的安全風(fēng)險(xiǎn)——這一話題在六個(gè)月前還被視為禁忌。
報(bào)道援引知情官員的話稱,歐洲官員最擔(dān)心的場(chǎng)景是美國(guó)政府利用行政手段中斷關(guān)鍵服務(wù)。歐洲風(fēng)險(xiǎn)投資公司 Balderton Capital 的執(zhí)行合伙人 Bernard Liautaud 表示,雖然很難想象歐洲在沒有美國(guó)技術(shù)的情況下如何運(yùn)作,但一旦產(chǎn)生這種念頭,就必須開始思考替代方案。
歐洲議會(huì)已于周四通過(guò)了一項(xiàng)決議,支持在公共采購(gòu)中優(yōu)先選擇歐洲產(chǎn)品,并提議通過(guò)立法支持歐洲本土的云服務(wù)提供商。法國(guó)國(guó)有投資銀行 Bpifrance 的負(fù)責(zé)人 Nicolas Dufourcq 更是直言:“默認(rèn)選擇美國(guó)數(shù)字技術(shù)太容易了,這種做法必須停止?！?/p>
數(shù)據(jù)本地化與云端博弈
盡管歐洲試圖尋求獨(dú)立,但據(jù)研究公司 IDC 的數(shù)據(jù),2024年歐洲客戶在前五大美國(guó)云公司的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)上支出了近250億美元,占據(jù)了歐洲市場(chǎng)總額的83%。亞馬遜、谷歌和微軟等巨頭在歐洲云服務(wù)市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。
為了應(yīng)對(duì)歐洲日益增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)主權(quán)需求并留住客戶,美國(guó)科技巨頭已開始采取行動(dòng)。據(jù)知情人士向華爾街日?qǐng)?bào)透露,自特朗普連任以來(lái),歐洲官員已要求部分美國(guó)云服務(wù)商確保能源等關(guān)鍵行業(yè)的客戶能在美國(guó)采取中斷服務(wù)行動(dòng)時(shí),輕易將基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)移至本地供應(yīng)商。
作為回應(yīng),微軟正在重組其公司子公司,設(shè)立全由歐洲人組成的董事會(huì);亞馬遜上周推出了由歐盟公民運(yùn)營(yíng)、總部位于德國(guó)的“主權(quán)云”服務(wù);谷歌也在法國(guó)等地與其當(dāng)?shù)毓窘⒘撕腺Y企業(yè),以隔離潛在的美國(guó)數(shù)據(jù)訪問(wèn)請(qǐng)求。然而,曾負(fù)責(zé)谷歌歐洲業(yè)務(wù)的 Matt Brittin 指出,政府真正尋求的是一定程度的控制和安全,而非完全的國(guó)內(nèi)化隔離,因?yàn)樗鼈內(nèi)韵Ｍ芤嬗谌蚣夹g(shù)合作的規(guī)模效應(yīng)。
政策轉(zhuǎn)向與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
隨著法國(guó)和德國(guó)在推動(dòng)“技術(shù)獨(dú)立”上日益強(qiáng)硬,美國(guó)科技公司面臨的政策環(huán)境正在惡化。德國(guó)總理弗雷德里?！っ窢柎娜ツ?1月與法國(guó)舉辦了數(shù)字主權(quán)峰會(huì),推動(dòng)放寬歐盟技術(shù)規(guī)則并增加數(shù)據(jù)中心投資。法國(guó)總統(tǒng)馬克龍更是將扶持本土公司(如AI開發(fā)商Mistral AI)作為其核心政策,并直言:“我們致力于打造歐洲冠軍企業(yè),這是對(duì)成為附庸的拒絕?！?/p>
目前,德國(guó)數(shù)字部門甚至正在測(cè)試名為openDesk的開源替代方案,以取代微軟的辦公協(xié)同工具。
對(duì)于美國(guó)科技巨頭及其投資者而言,這場(chǎng)地緣政治博弈賭注極高。據(jù)美國(guó)政府?dāng)?shù)據(jù),2024年美國(guó)向歐洲出口了超過(guò)3600億美元的數(shù)字交付服務(wù)。以谷歌母公司Alphabet為例,其第三季度近300億美元的收入中,有29%來(lái)自歐洲、中東和非洲地區(qū)。如果歐洲的“技術(shù)主權(quán)”行動(dòng)從口號(hào)變?yōu)閷?shí)質(zhì)性的市場(chǎng)壁壘,美國(guó)科技股的估值邏輯或?qū)⒚媾R重估。
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