(1).png)
- 2026年2月3日
- |
- 23:33
芝加哥商品交易所集團(tuán) (CME Group) 以有史以來(lái)最強(qiáng)勁的 1 月份業(yè)績(jī)開啟了 2026 年，幾乎所有主要資產(chǎn)類別的交易量都大幅增長(zhǎng)。
- 1 月份，芝商所集團(tuán)的交易量創(chuàng)下新紀(jì)錄，日均交易量同比增長(zhǎng) 15%。
- 利率期貨
期貨隨著市場(chǎng)圍繞政策預(yù)期重新定位，引領(lǐng)了市場(chǎng)活動(dòng)。
一種衍生品合約，規(guī)定了在未來(lái)特定日期以預(yù)定價(jià)格買賣特定資產(chǎn)的協(xié)議。
- 受微型合約的強(qiáng)勁需求推動(dòng)，金屬和加密貨幣增長(zhǎng)最快。
- 國(guó)際貿(mào)易量持續(xù)增長(zhǎng)，尤其是在歐洲和亞洲。
日均流量達(dá)到合約數(shù)量達(dá)到 2960 萬(wàn)份，比上年同期增長(zhǎng) 15%，遠(yuǎn)高于 2025 年 1 月創(chuàng)下的前一個(gè)高點(diǎn)，表明年初對(duì)套期保值和風(fēng)險(xiǎn)管理工具的需求十分旺盛。
利率是年初市場(chǎng)布局的主要因素。
利率產(chǎn)品再次成為市場(chǎng)活動(dòng)的支柱，日均成交量達(dá)1390萬(wàn)份合約。美國(guó)國(guó)債期貨和期權(quán)交易依然活躍，而與SOFR掛鉤的合約則持續(xù)走強(qiáng)，因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)貨幣政策的預(yù)期仍然不明朗。與聯(lián)邦基金利率掛鉤的短期利率產(chǎn)品的使用量也大幅增長(zhǎng)，反映出投資者圍繞利率路徑進(jìn)行積極的倉(cāng)位調(diào)整。
微型合約成為焦點(diǎn)，金屬價(jià)格暴漲
1月份，金屬板塊成為增長(zhǎng)最快的板塊之一，日均交易量較去年同期增長(zhǎng)超過(guò)三倍。微型黃金、白銀和銅期貨的交易量均創(chuàng)下歷史新高，凸顯出機(jī)構(gòu)投資者和活躍交易者都在轉(zhuǎn)向小型合約，以便在價(jià)格波動(dòng)加劇的情況下更精準(zhǔn)地調(diào)整投資敞口。
股票和能源市場(chǎng)呈現(xiàn)穩(wěn)步擴(kuò)張態(tài)勢(shì)。
股票指數(shù)衍生品交易保持溫和但穩(wěn)定的增長(zhǎng)，其中微型E-mini合約在股票指數(shù)總交易量中占比很高。能源產(chǎn)品也表現(xiàn)穩(wěn)健，天然氣價(jià)格領(lǐng)漲。氣體
“>氣體期貨和期權(quán)交易活躍，原油期權(quán)交易活動(dòng)大幅上升，交易員們對(duì)供應(yīng)動(dòng)態(tài)和價(jià)格的持續(xù)變化做出反應(yīng)。揮發(fā)性該術(shù)語(yǔ)指的是加密貨幣價(jià)格在特定時(shí)間段內(nèi)偏離其平均值的程度。
外匯和加密貨幣交易量反映出波動(dòng)性加劇
外匯衍生品市場(chǎng)重拾上漲勢(shì)頭，尤其是日元期貨和外匯期權(quán)，表明貨幣波動(dòng)性加劇。加密貨幣相關(guān)產(chǎn)品也表現(xiàn)突出，日均交易量同比增長(zhǎng)超過(guò)一倍。以太坊合約，尤其是微型合約，漲幅強(qiáng)勁，凸顯了市場(chǎng)對(duì)受監(jiān)管數(shù)字資產(chǎn)的持續(xù)需求。
全球參與度和場(chǎng)外交易活動(dòng)攀升
美國(guó)以外的交易持續(xù)加速，國(guó)際日均交易量增至920萬(wàn)份合約。歐洲、中東和非洲的增長(zhǎng)最為強(qiáng)勁，而亞太地區(qū)的交易量增幅最大。除上市衍生品外，回購(gòu)和即期外匯市場(chǎng)的交易活動(dòng)也顯著增加，進(jìn)一步推動(dòng)了機(jī)構(gòu)交易的整體擴(kuò)張。
總體而言，芝商所集團(tuán)1月份創(chuàng)紀(jì)錄的業(yè)績(jī)表明，市場(chǎng)波動(dòng)、政策不確定性和不斷變化的全球形勢(shì)正在加劇。流動(dòng)性
流動(dòng)性當(dāng)前形勢(shì)促使市場(chǎng)參與者更加依賴期貨和期權(quán)。交易量普遍增長(zhǎng)表明，衍生品市場(chǎng)在全球金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中扮演著越來(lái)越重要的角色。
贊
.png)
292
收藏
