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貝萊德正在加強(qiáng)比特幣投資通過為機(jī)構(gòu)資本在美國金融體系內(nèi)獲取該資產(chǎn)開辟新的途徑。該公司不依賴傳統(tǒng)的加密貨幣市場，而是通過其他渠道進(jìn)行交易。與比特幣相關(guān)的收益通過保險(xiǎn)行業(yè)。通過與特拉華州人壽保險(xiǎn)公司的合作，這種方法將比特幣敞口納入固定指數(shù)年金框架，使保險(xiǎn)公司和投保人都能從與比特幣掛鉤的收益中獲益。沒有直接擁有該資產(chǎn)的所有權(quán).
貝萊德如何助力保險(xiǎn)業(yè)的比特幣敞口
貝萊德正在幫助一家美國保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)比特幣敞口，方法是將這種波動(dòng)性極大的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為符合保險(xiǎn)產(chǎn)品嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)要求的結(jié)構(gòu)。特拉華州人壽保險(xiǎn)公司周二在一份聲明中表示。確認(rèn)的它增加了貝萊德美國股票平衡風(fēng)險(xiǎn)12%指數(shù)將其納入固定指數(shù)年金投資組合，從而正式實(shí)現(xiàn)整合。該指數(shù)以可控的方式將數(shù)字資產(chǎn)與傳統(tǒng)保險(xiǎn)框架連接起來，使比特幣參與成為可能，并納入風(fēng)險(xiǎn)管理型產(chǎn)品。
該指數(shù)并非直接持有比特幣，而是將通過 iShares Core 標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù) ETF 獲得的美國股票敞口與通過其他渠道獲得的比特幣敞口相結(jié)合。iShares 比特幣信托 ETF (IBIT)。 IBIT,貝萊德現(xiàn)貨比特幣ETF該平臺于 2024 年 1 月推出，目前管理資產(chǎn)規(guī)模已增長至近 760 億美元，成為美國機(jī)構(gòu)投資者投資比特幣的主要渠道。
風(fēng)險(xiǎn)管理是該指數(shù)設(shè)計(jì)的核心。12%的波動(dòng)率目標(biāo)會(huì)動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置，以限制下行風(fēng)險(xiǎn)，而非追求激進(jìn)的上行收益。這一特性對于以本金保障為核心的固定指數(shù)年金至關(guān)重要。
因此，保單持有人可以避免初始投資的直接損失，同時(shí)還能獲得與股票和比特幣表現(xiàn)相關(guān)的指數(shù)掛鉤收益。貝萊德的作用不僅限于提供投資渠道，為ETF基礎(chǔ)設(shè)施提供資金以及允許比特幣風(fēng)險(xiǎn)敞口在保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債表中發(fā)揮作用的波動(dòng)性控制框架。
為什么這對保險(xiǎn)業(yè)和比特幣普及至關(guān)重要
對于1001集團(tuán)保險(xiǎn)控股公司的子公司特拉華人壽保險(xiǎn)公司而言，此次合作標(biāo)志著美國保險(xiǎn)公司首次將業(yè)務(wù)嵌入到……比特幣風(fēng)險(xiǎn)敞口在固定指數(shù)年金框架內(nèi)。鑒于 Group 1001 管理的資產(chǎn)規(guī)模約為 764 億美元，此舉反映的是一家大型保險(xiǎn)平臺的戰(zhàn)略性產(chǎn)品擴(kuò)張，而非一項(xiàng)實(shí)驗(yàn)性舉措。公司領(lǐng)導(dǎo)層將此項(xiàng)產(chǎn)品定位為對金融專業(yè)人士日益增長的需求的回應(yīng)，這些專業(yè)人士尋求的是既符合退休產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)限制又具備現(xiàn)代化投資組合工具的產(chǎn)品。
從貝萊德的角度來看，這種結(jié)構(gòu)會(huì)擴(kuò)大。比特幣在長期儲(chǔ)蓄中的應(yīng)用以及保險(xiǎn)市場，同時(shí)不改變這些產(chǎn)品的保守預(yù)期。通過將比特幣視為嚴(yán)格監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)框架內(nèi)的收益組成部分，貝萊德助力機(jī)構(gòu)采用這符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、保險(xiǎn)公司資本要求和退休規(guī)劃邏輯。實(shí)際上，比特幣風(fēng)險(xiǎn)敞口正以保險(xiǎn)公司已經(jīng)理解和可以分銷的形式進(jìn)行打包，悄然將其觸角延伸至金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)控制最嚴(yán)格的領(lǐng)域之一。
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