(1).png)
作者：Thejaswini，來源：Token Dispatch，編譯：Shaw
支票被退回了。
十五歲時(shí)，克里斯·拉森 (Chris Larsen) 就明白，掙錢比干活難得多。
他在舊金山的自家車道上經(jīng)營著一家汽車凹痕修復(fù)業(yè)務(wù)公司。鄰居們把撞壞的車開過來，他就用借來的工具和少年的干勁把凹痕敲平。
工作很誠實(shí)，價(jià)格也很公道。但當(dāng)顧客不付錢時(shí)，15歲的拉森第一次感受到了殘酷的教訓(xùn)，明白了金融體系的真正運(yùn)作方式。
他的父親在舊金山國際機(jī)場修理飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)，每兩周就能拿到一筆穩(wěn)定的工資。他的母親則為客戶畫插圖，這些客戶有時(shí)甚至?xí)锨窋?shù)月甚至根本不付錢。父母都明白，錢總是很容易流向那些已經(jīng)有錢的人，而對其他人則吝嗇得多。
這個(gè)體系就是按照這種方式設(shè)計(jì)的。
這種挫敗感在他心中積壓了數(shù)十年，促使他創(chuàng)建了三家價(jià)值數(shù)十億美元的公司。每一家公司都針對金融體系中不同的一環(huán)發(fā)起沖擊，這些環(huán)節(jié)都將普通民眾視為麻煩而非客戶。
看透體制的機(jī)械師之子
1960年，舊金山。
克里斯·拉森的父母深知穩(wěn)定工作的價(jià)值。在工薪階層家庭長大意味著他從客戶的角度而非銀行的角度來體驗(yàn)金融體系。當(dāng)他的父母需要汽車貸款或抵押貸款時(shí)，他們不得不與銀行職員打交道，而這些職員往往在幕后做出決定。整個(gè)流程不透明、緩慢，而且常常不公平。
為什么有些人能輕松獲得貸款，而其他人卻不行？為什么銀行對不同的客戶就同樣的服務(wù)收取不同的利率？明明幾分鐘就能做出決定，為什么所有事情都要拖這么長時(shí)間？
這是數(shù)百萬家庭面臨的個(gè)人挫折，但很少有能改變現(xiàn)狀的人親身經(jīng)歷過。
高中畢業(yè)后，拉森開始在圣何塞州立大學(xué)學(xué)習(xí)航空學(xué)，他想走一條務(wù)實(shí)的道路，希望能找到穩(wěn)定的工程工作。但他覺得課程內(nèi)容太狹窄了。于是他轉(zhuǎn)學(xué)到舊金山州立大學(xué)，改學(xué)國際商務(wù)和會計(jì)專業(yè)。
1984年畢業(yè)后，拉森加入雪佛龍擔(dān)任財(cái)務(wù)審計(jì)師。這份工作讓他去了巴西、厄瓜多爾和印度尼西亞。這段全球業(yè)務(wù)運(yùn)營的經(jīng)歷讓他對國際金融體系的運(yùn)作有了第一手的了解。
但他需要更好地了解這個(gè)體系，然后才能改變它。
1991年，拉森從斯坦福大學(xué)商學(xué)院獲得MBA學(xué)位。他的教授吉姆·柯林斯教他如何打造能夠超越創(chuàng)始人壽命的公司。這些經(jīng)驗(yàn)讓他受益匪淺。拉森對快速成功或流行的商業(yè)模式不感興趣。他想要構(gòu)建幾十年后仍然重要的基礎(chǔ)設(shè)施。
互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合
1996年，互聯(lián)網(wǎng)熱潮剛剛開始。
當(dāng)大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者都在為寵物用品或雜貨配送搭建網(wǎng)站時(shí)，拉森卻看到了一個(gè)不同的機(jī)會。如果能把互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用到最傳統(tǒng)的行業(yè)——抵押貸款，會怎么樣呢？
他與賈尼娜·帕夫洛夫斯基（Janina Pawlowski）共同創(chuàng)立了E-Loan公司。
這個(gè)概念是將抵押貸款申請放到網(wǎng)上，這樣借款人就可以在網(wǎng)上申請貸款，而不必與那些收取不必要費(fèi)用的經(jīng)紀(jì)人打交道。
大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營方式仍像1976年那樣，而不是1996年。他們要求借款人前往分支機(jī)構(gòu)，填寫紙質(zhì)表格，并等待數(shù)周才能獲得批準(zhǔn)，而使用合適的軟件，只需幾分鐘即可做出批準(zhǔn)決定。
E-Loan網(wǎng)站于1997年上線，借款人可以在線比較利率、提交申請并跟蹤貸款進(jìn)度。該公司取消了經(jīng)紀(jì)人傭金，并將處理時(shí)間從幾周縮短至幾天。
但拉森做出了一個(gè)決定。E-Loan成為第一家向消費(fèi)者免費(fèi)提供FICO信用評分的公司。
這是革命性的舉措。幾十年來，銀行和信用卡公司一直使用這些評分來做出貸款決策，但消費(fèi)者卻無法看到自己的信用評分。信用評分系統(tǒng)就像一個(gè)黑匣子，決定著你是否可以買房或買車，但你卻對里面的內(nèi)容一無所知。這一舉措迫使整個(gè)信貸行業(yè)走向透明化。如果借款人能夠看到自己的信用評分，他們就能理解為什么自己被給予了某些利率，并采取措施提高自己的信用狀況。
E-Loan于1999年互聯(lián)網(wǎng)泡沫鼎盛時(shí)期上市。巔峰時(shí)期，該公司估值約為10億美元。但拉森對泡沫不感興趣。2005年，他以3億美元的價(jià)格將E-Loan出售給了Banco Popular。
E-Loan 之所以成功，是因?yàn)樗鼘?shí)現(xiàn)了銀行手動(dòng)流程的自動(dòng)化。但難道不應(yīng)該重新構(gòu)想一下這些流程該如何運(yùn)作嗎？
剔除銀行環(huán)節(jié)
2005年，拉森已經(jīng)開始思考他的下一個(gè)目標(biāo)：銀行本身。
如果普通人可以直接向其他普通人借錢，完全擺脫銀行的介入，情況會怎樣？
他與約翰·威切爾（John Witchel）共同創(chuàng)立了Prosper Marketplace?，這是美國第一個(gè)P2P借貸市場。
概念是什么？借款人可以發(fā)布貸款申請，解釋他們需要資金的用途以及愿意支付的利率。個(gè)人貸款人可以瀏覽這些申請，并選擇提供貸款。市場將根據(jù)實(shí)際供求關(guān)系而非不透明的銀行公式來確定利率。
該平臺實(shí)現(xiàn)了借貸雙方的民主化。信用良好的人可以獲得比儲蓄賬戶更高的收益。信用稍差的人也可以獲得傳統(tǒng)銀行無法提供的貸款。
但Prosper面臨著一個(gè)E-Loan從未遇到過的問題：監(jiān)管的不確定性。證券法是在幾十年前制定的，當(dāng)時(shí)根本沒人能想到普通人會通過互聯(lián)網(wǎng)向陌生人放貸。2008年，美國證券交易委員會（SEC）裁定，P2P貸款實(shí)際上屬于證券，需要注冊和披露。許多公司可能會與監(jiān)管機(jī)構(gòu)抗?fàn)?，或試圖尋找漏洞。但拉森選擇了一條不同的道路。
他沒有與當(dāng)局對抗，而是與他們合作。Prosper向SEC提交了招股說明書，并調(diào)整了其商業(yè)模式以符合證券法。該公司成功挺過了監(jiān)管挑戰(zhàn)，并繼續(xù)發(fā)展壯大。
因?yàn)?，你不能僅僅開發(fā)更好的技術(shù)。你必須幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)理解為什么可能需要新規(guī)則。
2012年，拉森辭去了Prosper首席執(zhí)行官一職，但仍擔(dān)任董事長。他當(dāng)時(shí)已經(jīng)在思考自己的下一個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。P2P借貸讓他看到。技術(shù)能夠打破傳統(tǒng)金融的中介模式。但真正雄心勃勃的目標(biāo)并非國內(nèi)借貸。
這是國際支付。
構(gòu)建價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)
Ripple的構(gòu)想源于一個(gè)簡單的觀察：跨境匯款仍然比發(fā)送電子郵件更難。
國際電匯需要數(shù)天時(shí)間，手續(xù)費(fèi)用高昂，而且經(jīng)常因神秘原因失敗。在信息可以在幾毫秒內(nèi)傳遍全球的時(shí)代，資金轉(zhuǎn)移卻感覺像停留在20世紀(jì)70年代。
2012年9月，拉森與程序員杰德·麥卡勒布（Jed McCaleb）共同創(chuàng)立了OpenCoin。他們的目標(biāo)是打造一種支付協(xié)議，能夠在數(shù)秒內(nèi)而非數(shù)天內(nèi)完成任意貨幣之間的交易結(jié)算。公司經(jīng)歷了數(shù)次更名，OpenCoin于2013年更名為Ripple Labs，2015年更名為Ripple。但其使命始終未變：打造拉森所說的“價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)”。
Ripple的思路與比特幣不同，后者的設(shè)計(jì)初衷是替代傳統(tǒng)貨幣。相反，Ripple構(gòu)建的技術(shù)能夠使傳統(tǒng)貨幣更高效地流通。銀行可以使用Ripple的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行國際支付結(jié)算，而無需在每個(gè)開展業(yè)務(wù)的國家/地區(qū)都開設(shè)賬戶。該系統(tǒng)使用Ripple的原生數(shù)字貨幣XRP作為過渡資產(chǎn)。
銀行無需通過多個(gè)中間商將美元兌換成歐元，而是可以將美元兌換成XRP，再將XRP轉(zhuǎn)至另一家銀行，再由該銀行將XRP兌換成歐元。整個(gè)過程只需幾秒鐘即可完成。
在拉森擔(dān)任首席執(zhí)行官期間，Ripple與桑坦德銀行、美國運(yùn)通和渣打銀行等主要金融機(jī)構(gòu)簽署了合作協(xié)議。你可以稱之為試點(diǎn)項(xiàng)目或?qū)嶒?yàn)。但實(shí)際上，銀行正在使用Ripple的技術(shù)處理價(jià)值數(shù)百萬美元的真實(shí)客戶支付。
隨著2017年和2018年加密貨幣市場的爆炸式增長，XRP成為全球最有價(jià)值的數(shù)字資產(chǎn)之一。在巔峰時(shí)期，拉森持有的XRP賬面價(jià)值超過590億美元，一度使他成為美國最富有的人之一。
但拉森從他之前創(chuàng)辦的公司中吸取了教訓(xùn)，擴(kuò)張所需的技能與創(chuàng)業(yè)不同。2016年，他辭去首席執(zhí)行官一職，出任執(zhí)行董事長，并聘請布拉德·加林豪斯（Brad Garlinghouse）負(fù)責(zé)日常運(yùn)營，而他自己則專注于戰(zhàn)略和監(jiān)管關(guān)系。
成功即將受到審視。
監(jiān)管的嚴(yán)峻考驗(yàn)
2020年12月。每個(gè)加密貨幣高管都害怕接到的那個(gè)電話。
美國證券交易委員會（SEC）起訴Ripple，指控XRP是一種未注冊的證券，該公司通過非法證券發(fā)行籌集了13億美元。
這起訴訟引發(fā)的不確定性持續(xù)了近五年。由于交易所為了規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)而下架XRP，XRP的價(jià)格下跌。Ripple可能面臨巨額罰款，其商業(yè)模式也面臨根本性改變。
拉森本可以迅速和解，然后轉(zhuǎn)投其他項(xiàng)目。許多加密貨幣創(chuàng)業(yè)者都會這么做。但他卻選擇抗?fàn)幍降住?/p>
Ripple花費(fèi)了數(shù)千萬美元的律師費(fèi)，稱XRP的功能是貨幣而非證券。該公司的律師指出，比特幣和以太坊已被監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布為非證券，而XRP的運(yùn)作方式也類似。
事實(shí)證明這一策略是正確的，但需要花費(fèi)數(shù)年時(shí)間才能證實(shí)。
2023年，法官阿納麗莎·托雷斯（Analisa Torres）裁定，向散戶投資者程序化銷售XRP不構(gòu)成證券發(fā)行。這項(xiàng)裁決是一場部分勝利，但有助于明確數(shù)字資產(chǎn)的監(jiān)管地位。
2025 年，SEC放棄了上訴，并以1.25億美元的罰款和解。這筆罰款數(shù)額不小，但遠(yuǎn)低于許多人的預(yù)期。這場法律上的勝利驗(yàn)證了拉森打造加密貨幣公司的長期策略。
Ripple不像許多加密貨幣公司那樣游走在監(jiān)管灰色地帶運(yùn)營，而是從一開始就與當(dāng)局合作。當(dāng)監(jiān)管來臨時(shí)，該公司已經(jīng)做好了準(zhǔn)備。
在整個(gè)法律糾紛期間，Ripple持續(xù)拓展業(yè)務(wù)。2025年4月，該公司以12.5億美元收購了經(jīng)紀(jì)公司Hidden Road，為其投資組合增添了交易和托管服務(wù)。Ripple還在申請國家銀行執(zhí)照，并與紐約梅隆銀行合作，托管其RLUSD穩(wěn)定幣的儲備金。
潛移默化的影響
如今，拉森的影響力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了他所創(chuàng)立的公司。
2019年，他和妻子Lyna Lam向舊金山州立大學(xué)捐贈了價(jià)值2500萬美元的XRP，這是當(dāng)時(shí)美國大學(xué)收到的最大一筆加密貨幣捐贈。這筆捐贈設(shè)立了金融科技和創(chuàng)新領(lǐng)域的教授職位，同時(shí)資助了面向?qū)W生的全球項(xiàng)目。大學(xué)接受和管理捐贈的流程非常嚴(yán)格。通過與這些機(jī)構(gòu)合作，拉森幫助加密慈善事業(yè)走向了常態(tài)化。
他還通過“加州人現(xiàn)在要隱私”（Californians for Privacy Now）聯(lián)盟資助了隱私保護(hù)活動(dòng)。該聯(lián)盟成功推動(dòng)加州通過金融隱私法，要求企業(yè)在共享個(gè)人數(shù)據(jù)前必須獲得消費(fèi)者許可。該活動(dòng)收集了60萬個(gè)簽名，并游說主要金融機(jī)構(gòu)撤回反對意見。
最近，拉森開始公開談?wù)摷用茇泿艑Νh(huán)境的影響。2021年，他發(fā)起了“改變代碼，而非氣候”的活動(dòng)，資助相關(guān)工作以說服比特幣礦工從耗能巨大的工作量證明挖礦方式轉(zhuǎn)向更高效的替代方案。
這一立場使他與比特幣極端主義者產(chǎn)生了分歧，后者認(rèn)為工作量證明對網(wǎng)絡(luò)安全至關(guān)重要。但拉森認(rèn)為，加密貨幣要想被主流接受，就必須解決氣候問題。
“這場運(yùn)動(dòng)并非針對比特幣，而是反對污染，”拉森解釋說，“我們需要整頓我們的行業(yè)。問題不在于像一些人所說的那樣，用清潔能源為比特幣提供動(dòng)力。我們需要有限的清潔能源供應(yīng)用于其他重要用途。關(guān)鍵在于修改代碼，以減少能源使用。這才是對環(huán)境負(fù)責(zé)的發(fā)展之路?！?/p>
他敢于挑戰(zhàn)加密貨幣領(lǐng)域的正統(tǒng)觀念，這反映出他商業(yè)生涯中秉持的相同理念：受歡迎的東西并不總是最優(yōu)的。
64歲的拉森仍然堅(jiān)持每周工作六天，同時(shí)追求著一些能夠體現(xiàn)他處理復(fù)雜問題條理清晰的愛好。他和兒子們一起修復(fù)20世紀(jì)60年代的經(jīng)典汽車，把車拆解后再從車架開始重新組裝。這些需要三年時(shí)間才能完成，而且需要像他職業(yè)生涯中那樣注重細(xì)節(jié)。
他設(shè)想的未來是，從舊金山向拉各斯匯款100美元只需幾秒鐘，花費(fèi)卻只有幾美分；小企業(yè)無需應(yīng)對復(fù)雜的銀行關(guān)系即可進(jìn)入國際市場。
他的三家公司分別針對金融體系中未能為普通民眾提供足夠服務(wù)的不同環(huán)節(jié)發(fā)起了沖擊。
E-Loan讓抵押貸款購物透明化。Prosper讓借貸民主化。Ripple加速了國際支付。
每家企業(yè)的成功都源于其構(gòu)建了可供他人利用的基礎(chǔ)設(shè)施，而非試圖掌控整個(gè)市場。這種做法需要耐心和長遠(yuǎn)的眼光，而這些品質(zhì)在一個(gè)以炒作和快速獲利著稱的行業(yè)中實(shí)屬罕見。
在加密貨幣常常與投機(jī)和波動(dòng)聯(lián)系在一起的時(shí)代，拉森已經(jīng)證明，耐心的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能夠帶來持久的改變。他的工作尚未完成，但一個(gè)服務(wù)于用戶而非機(jī)構(gòu)的金融體系的基礎(chǔ)已經(jīng)奠定。
金錢變得越來越像信息——更快捷、更便宜，并且更容易被那些以前被排除在金融服務(wù)之外的人所獲取。
這種轉(zhuǎn)變?nèi)栽谡归_，但方向已然明確?？死锼埂だ恢痹跇?gòu)建推動(dòng)轉(zhuǎn)型的軌道。
贊
.png)
2606
收藏
