風險提示：理性看待區(qū)塊鏈，提高風險意識！
第一，就是a16z早在創(chuàng)立時就提出的一個理念--- “軟件吞噬世界” 。a16z的創(chuàng)始人的背景讓他們更敏銳地認識到，軟件和數(shù)字化的商業(yè)模式將席卷所有行業(yè)，所以他們從一開始就根據(jù)這個“模型”來選“創(chuàng)業(yè)劇本”，也就是先在一個范圍內(nèi)把劇本場景找出來，比如企業(yè)軟件、物聯(lián)網(wǎng)、生物2.0、AI、區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用等。
找完場景，再來挑能賦能的團隊。在a16z的合伙人里，大概2/3的合伙人都是做過企業(yè)CEO的，a16z與其說是一個投資機構(gòu)，更像是一個系統(tǒng)化的、結(jié)構(gòu)化的CEO經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)和咨詢公司。a16z的這些合伙人都是可以放到被投項目里，去幫創(chuàng)始人組建團隊，優(yōu)化流程，通過“傳幫帶”的現(xiàn)場指導(dǎo)來支持投后項目的業(yè)務(wù)發(fā)展的。
第二，就是運用好萊塢明星經(jīng)紀公司和制片人的玩法，即基于CEO運營網(wǎng)絡(luò)來幫助投資的項目，使項目更容易成功?；旧?，傳統(tǒng)的VC機構(gòu)中負責項目投資的合伙人，同時也對這個項目提供一些簡單的投后輔導(dǎo)，但鮮有在全公司范圍內(nèi)體系化的投后管理。
而在a16z公司150人的團隊中，有2/3的人都是做投后管理和賦能的人，這些人大多數(shù)都是做過企業(yè)CEO的——a16z運營了一個CEO的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。
a16z認為，VC就是一個關(guān)系驅(qū)動的功夫活，公司專注于投后管理的人70%的時間都用來做給被投公司提供各種各樣的服務(wù)，包括咨詢、招聘和指導(dǎo)團隊、人員管理、外部關(guān)系和資源對接，及擔任董事會成員等。
第三，就是他們更關(guān)注生態(tài)。傳統(tǒng)VC找到好的項目，大多情況下都是自己投資。但a16z的40%的項目都是跟生態(tài)合作伙伴共投的早期項目，a16z通過與很多早期基金、天使投資人以及各種孵化器/加速器合作能按劇本找到很多潛在的項目標的，先用一點小投資占位，之后，一旦發(fā)現(xiàn)項目有產(chǎn)品到市場的匹配，市場增長有拐點的苗頭，它就會用一個B輪的錢直接砸進A輪投資，再配以強大的投后管理和咨詢團隊，用重度的投后輔導(dǎo)+重倉的資本一起配合來加速企業(yè)的非常規(guī)成長。
而傳統(tǒng)的VC更像獵手，先大范圍地去搜索項目標的，找到好項目后，還要觀察它能否通過產(chǎn)品和市場匹配，才可以正式融A輪。
但A輪投資其實是創(chuàng)業(yè)公司陣亡率最大的階段。各行業(yè)不一樣，但基本上是7/8，即8個里頭會有7個死在A輪融資后。為什么呢?因為雖然大多數(shù)A輪死的創(chuàng)業(yè)項目不是因為產(chǎn)品沒有滿足用戶需求，而是因為商業(yè)模式無法擴展，或選擇擴展的時機以及路徑不對，最后導(dǎo)致項目死在現(xiàn)金流干涸，流血而死。
a16z要解決的就是這個問題：降低科技創(chuàng)業(yè)項目“A輪死”的風險，它的核心團隊擁有全過程的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗，敢于冒這個險。a16z用B輪的錢去投A輪，去幫助創(chuàng)業(yè)者去跨越鴻溝。如果只是給錢，那就沒有意義了，所以a16z要安排負責投后管理的運營合伙人進到項目中來做深度輔導(dǎo)，用認知賦能和現(xiàn)場指導(dǎo)來幫助創(chuàng)業(yè)項目加速，盡早跨越鴻溝。這樣的話，a16z變成了一個給創(chuàng)業(yè)公司提供深度服務(wù)的咨詢公司。
原來的一條連續(xù)的，線性的投資成長模型，變成了用小種子投資探路再突然放一個大A輪投資的加速曲線。a16z的模式對現(xiàn)有的VC構(gòu)成了一個降維的打擊。
