(1).png)
電影《大空頭》的原型人物邁克爾?伯里(Michael Burry)表示,日元的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)姍姍來遲,而美聯(lián)儲(chǔ)近日針對(duì)日元的所謂“匯率核查”,也引發(fā)市場(chǎng)熱議——即日本本幣的升值是否會(huì)波及美股走勢(shì)。
《華爾街日?qǐng)?bào)》援引知情人士消息報(bào)道,紐約聯(lián)儲(chǔ)已于上周五聯(lián)系了日元兌美元的潛在交易對(duì)手方。而在此之前,日本多名官員連日來已對(duì)日元走弱發(fā)出警告,并表態(tài)將采取干預(yù)行動(dòng)。
據(jù)彭博社消息,日本內(nèi)閣官房長官木原稔(Minoru Kihara)周一稱,日本將與美國緊密協(xié)調(diào),并按照去年9月兩國財(cái)長達(dá)成的聯(lián)合協(xié)議采取行動(dòng)。
上周五,美元兌日元匯率一度沖高至159,而周一該匯率一度回落至154以下。
伯里在其Substack專欄中表示:“日元的趨勢(shì)反轉(zhuǎn),已經(jīng)遲到太久太久了。這會(huì)引發(fā)諸多連鎖反應(yīng),美國投資者需警惕,日本的資金回流行為——反向追逐更高利率——將成為資金流向的重大轉(zhuǎn)向信號(hào)。”
伯里稱:“一個(gè)簡單的邏輯是,日本加息疊加美國降息,將對(duì)美股和美債形成利空,這與此前美日利率環(huán)境相反時(shí)推動(dòng)美股美債走高的道理如出一轍?！?/p>
摩根士丹利首席美國股市策略師邁克爾?威爾遜(Michael Wilson)向客戶透露,他剛結(jié)束為期兩周的日本考察行程。
威爾遜表示:“值得關(guān)注的是,我們?cè)谌毡窘佑|的多數(shù)投資者均認(rèn)為,美元兌日元匯率至少應(yīng)回到140-145區(qū)間,且一致認(rèn)為,日元升值帶來的短期波動(dòng),最終將推動(dòng)日本股市實(shí)現(xiàn)更大的長期漲幅。我們的外匯團(tuán)隊(duì)研究也顯示,基于終端利率定價(jià),當(dāng)前美元兌日元的合理估值區(qū)間更接近145左右?！?/p>
但與伯里的觀點(diǎn)不同,威爾遜仍對(duì)美股表達(dá)了信心。他認(rèn)為,標(biāo)普500指數(shù)成分股企業(yè)盈利有望實(shí)現(xiàn)17%的增長,且“盈利貢獻(xiàn)面擴(kuò)大,疊加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升、資本支出增加以及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)反彈”,將為美股提供支撐。不過他也坦言,外匯市場(chǎng)的波動(dòng)是當(dāng)前美股面臨的戰(zhàn)術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)之一。
上周五,標(biāo)普500指數(shù)收于6915點(diǎn),錄得連續(xù)第二周下跌。
贊
.png)
761
收藏
